William Sharpe

ensinagem. Disponível em: . Acesso em: abr. 2014. CATALUNHA, Marcio José et al. Avaliação de cinco funções densidade de probabilidade a séries de precipitação pluvial no estado de Minas Gerais. Disponível em: . Acesso em: abr. 2014. EID JÚNIOR, William. Preços, custos e inflação: prepare-se para tempos difíceis. Disponível em: . Acesso em: abr. 2014. FORMOSO, Carlos Torres. Análise dos números-índices de preços da indústria da construção – subsetor edificações. 1986. 167 f.…

(e) explicar retornos passados e prever retornos futuros. O Modelo de Precificação de Ativos de Capital (Capital Assets Pricing Model – CAPM) relaciona o retorno esperado de um ativo com o seu beta não diversificável em um mercado em equilíbrio (SHARPE, 1964; LINTNER, 1965; MOSSIN, 1966). Estabelece a relação entre o risco e taxa de retornos exigidos, quando os ativos são mantidos em carteiras bem diversificadas, pressupondo que cada ação deverá situar-se na reta da Linha de Mercado de Títulos

Passando por Markowitz (1952) que definiu o risco na área financeira como sendo a variância ou o desvio em relação a uma média, depois por Sharpe (1964) que apresentou os conceitos do hoje conhecido CAPM ( apital Asset Pricing Model), onde o risco de um C ativo para um investidor é o risco que este ativo acrescenta à carteira de mercado. Tanto Markowitz como Sharpe publicaram trabalhos que contribuíram imensamente com a teoria financeira, isso foi reconhecido com o prêmio Nobel que…

possibilite aos investidores avaliar o impacto do risco sobre o retorno de um ativo. O CAPM pode ser traduzido por modelo de precificação de ativos financeiros. O desenvolvimento do CAPM é atribuído a William Sharpe e John Lintner, que separadamente desenvolveram, quase que ao mesmo tempo, a mesma teoria (Sharpe, 1964; Lintner, 1965). O CAPM é bastante utilizado nas várias operações de mercado de capitais, bem como no processo de avaliação de tomada de decisões em condições de risco.…

possibilite aos investidores avaliar o impacto do risco sobre o retorno de um ativo. O CAPM pode ser traduzido por modelo de precificação de ativos financeiros. O desenvolvimento do CAPM é atribuído a William Sharpe e John Lintner, que separadamente desenvolveram, quase que ao mesmo tempo, a mesma teoria (Sharpe, 1964; Lintner, 1965). O CAPM é bastante utilizado nas várias operações de mercado de capitais, bem como no processo de avaliação de tomada de decisões em condições de risco.…

necessários à utilização de um bom modelo de risco e retorno. 2. O Capital Asset Pricing Model – CAPM O Capital Asset Pricing Model (CAPM), Modelo de Precificação de Activos de Capital, foi concebido por William Sharpe. Baseado nas ideias de seu professor, Markowitz, Sharpe desenvolveu o denominado Modelo de Índice Único, no início da década de 60. Em 1964, ele apresentou o Capital Asset Pricing Model, criado para a precificação de activos de títulos de risco, sob…

UNIVERSIDADE FEDERAL DO ABC BH0203 – Problemas Metodológicos das Ciências Sociais William Brandão Arte e Ciência: o novo produto de consumo brasileiro São Bernardo do Campo 2013 Problemas Metodológicos das Ciências Sociais SUMÁRIO PROPOSTA TEMÁTICA.................................................................................................4 PROBLEMA..................................................................................................................

coisa desejável e a variância de retorno uma coisa indesejável. Estranhamente, Markowitz não tinha nenhum interesse nos investimentos em ações ao voltar sua atenção para as idéias apresentadas em Portfolio Selection. Markowitz rejeita a premissa de Williams de que investir é um processo com um só objetivo em que o investidor aposta tudo no que parece ser “o melhor por aquele preço”. Para Markowitz a diversificação é observada e sensata, uma regra de comportamento que não implique a…

e selecionar quais são os ativos que proporcionam uma melhor relação risco (retorno) dentro de uma carteira de ações, a partir do modelo de precificação de (ativos) CAPM. O CAPM é o modelo de equilíbrio de ativos financeiros e foi desenvolvido por Sharpe (1964), Lintner (1965) e Mossin (1966) que se inspiraram nos trabalhos de Markowitz (1952) sobre o critério da média-variância. Este modelo estipula que a taxa de rentabilidade esperada dos ativos com risco é linearmente ligada a dois…

Markowitz tornou possível a utilização da poderosa álgebra de matemática estatística nos estudos de seleção de carteiras. William Sharpe e o CAPM (1964) Alguns anos depois, Sharpe [5] e outros iniciam a criação do seu modelo, imaginando um mundo no qual todo o investidor utiliza a teoria da seleção de carteiras de Markowitz através da média e variância. Sharpe supõe também que os investidores compartilham dos mesmos retornos esperados, variâncias e covariâncias. Mas ele não…