William Sharpe

Small-Scale Practice. NY: Palgrave-MacMillan. Kraft, Michael E. e Scott R. Furlong. 2013. Public Policy: Politics, Analysis, and Alternatives, 4th ed. Langbein, Laura I. 2012. Public Program Evaluation: A Statistical Guide, 2nd ed. Armonk, NY: M.E. Sharpe. Levin, Henry m. e Patrick J. McEwan. 2001. Cost Effectiveness: Methods and Applications, 2nd ed. Thousand Oaks: Sage. Manski, Charles. 2013. Public Policy in an Uncertain World. Analysis and Decisions Munger, Michael C. 2000.…

(ASSAF NETO, 2005). Diversos intelectuais contribuíram para o desenvolvimento de teorias sobre os mercados financeiros, incluindo os estudiosos Markowitz (1952) e Daniel Kahneman (2003) merecedores de prêmios Nobel (AGUIAR; MOURA; SOUZA, 2008). Sharpe (1964); Jensen (1964); Treynor (1965) e Fama (1970) também possuem trabalhos muito importantes, que contribuíram para o desenvolvimento de instrumentos para o entendimento do mercado de capitais. Segundo A ssaf Neto (2005, p.139),…

esse fluxo continuo e muitas vezes ferem a ética empresarial. REFERÊNCIAS EID JÚNIOR, William. Preços, custos e inflação: prepare-se para tempos difíceis. Disponível em: . Acesso em: jul. 2013. SILVESTRE, António Luís. Análise de dados e estatística descritiva. [s. l.]: Escolar, 2007. Disponível em: . Acesso em: jul. 2013. VARGA, Gyorgy. Índice de Sharpe e outros indicadores de performance aplicados a fundos de ações brasileiros. Revista de Administração…

como aprendiz, trabalhou em máquinas-ferramentas e na fabricação de modelos. Certa vez ficou o rapaz muito impressionado com um comentário que lhe fizera o velho dono das famosas Oficinas Sharpe, ao perguntar-lhe qual a idéia que fazia do êxito. — Quero ser mecânico e ganhar dez cêntimos por dia! Ao que Sharpe lhe respondeu: — Esta não é uma meta suficiente. Quando eu tinha a tua idade, decidi que aprenderia a trabalhar um pouco mais cuidadosamente que os outros e que cada ano faria…

de Markowitz tornou possível a utilização da poderosa álgebra de matemática estatística nos estudos de seleção de carteiras.[4] William Sharpe e o CAPM (1964) Alguns anos depois, Sharpe [5] e outros iniciam a criação do seu modelo, imaginando um mundo no qual todo o investidor utiliza a teoria da seleção de carteiras de Markowitz através da média e variância. Sharpe supõe também que os investidores compartilham dos mesmos retornos esperados, variâncias e covariâncias. Mas ele não…

Modelos de precificação de ativos têm sido estudados como forma de predição de valores de retornos de ativos. Um dos mais conhecidos e com larga utilização pelos profissionais da área financeira é o CAPM (Capital Asset Price Model), desenvolvido por Sharpe (1964) e alvo de inúmeros estudos, testes e críticas por vários autores. Este modelo assume o coeficiente beta como medida de risco do ativo e associa o retorno esperado ao beta de cada ativo. O propósito deste estudo é verificar a…

FIA, no período de 2007 a 2009. São apresentadas as formas de criação das carteiras aleatórias, a obtenção dos dados e o cálculo do Índice Sharpe. A análise dos dados reforçou o argumento que mais vale investir baseado na sorte e no acaso do que confiar o dinheiro a um gestor profissional. Palavras-Chave: Fundo de Ações, Aleatoriedade, Retorno, Risco e Sharpe. LISTA DE ILUSTRAÇÕES Figura 1 – Standard & Poor’s x jogo da moeda Figura 2 – Desempenho dos fundos norte-americanos x mercado…

comparar com os betas de empresas com produtos similares ou mesmo usar a média dos betas das empresas do setor como um todo. Ativos tem riscos diferentes Capital Asset Pricing Model - CAPM Ks = Krf +  (Krm Krf ) * Modelo desenvolvido por William Sharpe em 1964 que lhe rendeu o Prêmio Nobel de Economia em 1990 CAPM Calcula a taxa de retorno exigida de um ativo para um determinado nível de risco. Ks = Krf +  (Krm Krf ) Krf – risk free rate of return Krm – market portfolio rate of…

partir da década de 1970, as relações dos homens com o “mundo natural” passaram a despertar cada vez mais interesse, dando margem ao aparecimento de trabalhos mais abrangentes ligados tanto ao estudo da paisagem (e.g. SCHAMA, 1995; PERLIN, 1989; WILLIAMS, 2006), quanto às mudanças resultantes da expansão européia (e.g. CROSBY, 1986, 1994, 2003; GERBI, 1975; TURNER, 1983). Não obstante, abordagens que levem em conta a paisagem natural e suas interações ainda são muito escassas em nosso…

actualização de um investimento de capital. Num mercado de títulos, o prémio esperado de risco varia proporcionalmente ao beta. - Índice de Sharpe O índice de Sharpe, criado por William Sharpe, é um indicador que permite avaliar a relação entre o retorno e o risco dos fundos. Ele deve ser usado para comparar fundos de uma mesma categoria. O índice de Sharpe é definido pela seguinte equação: = Retorno Fundo = Retorno Livre de Risco = Desvio Padrão do Retorno do Fundo O…