William Sharpe

animal, tornando esse mecanismo de ação exclusivo às plantas (WILLIAMS et al., 2000; CERDEIRA et al., 2007). 2 Nome comum. Nome químico: N-fosfonometilglicina (C3H8NO5P). 25 Fosfoenolpiruvato Eritrose 4-Fosfato 3-Dehidroxiarabinoheptulosonate 7--fosfato EPSPS Shikimato 3-Enolpiruvilshikimato- 5-Dehidroshikimato Chorismato 5-Dehydroquinato Antranilato Triptofano Profenato Fenilalanina Tirosina 5fosfato Fonte: WILLIAMS et al., 2000. Quadro 1 – Via metabólica para a…

incerteza do retorno no futuro. (MARKOWITZ, 1959, p.14)11. Como é possível notar, a análise de ativos isoladamente é uma arte que exige previsões sobre o desempenho futuro dos ativos de uma economia, notadamente a incerteza e o retorno esperado do ativo (Sharpe, 1970, p. 32). O resultado desta análise deve servir de input para a análise de carteiras, que busca gerar previsões sobre o desempenho futuro de carteiras formadas por ativos de natureza distinta. Uma carteira p composta por…

MODELO DE PRECIFICAÇÃO DE ATIVOS FINANCEIROS O CAPM sigla para Capital Asset Princing Model (ou Modelo de Precificação de Ativos Financeiros) desenvolveu-se com a contribuição de diversos autores, notadamente os professores Harry Markovitz e William Sharpe homenageados com o prêmio Nobel de 1990 por sua contribuição para a Administração Financeira. O modelo é relativamente complexo e muito discutido ainda hoje. Em razão disto, nos concentraremos em seus aspectos fundamentais,…

Ke, pode ser decomposta em duas parcelas: Ke = Rf + Prêmio pelo risco, onde: Rf é a taxa de retorno para um ativo livre de risco, que pode ser representado por um título publico. O valor do prêmio pelo risco advém de um modelo proposto por William Sharpe, chamado de Capital Asset Pricing Model, conhecido pela sigla CAPM. Segundo este modelo o nível de risco das empresas é chamado de β, que é uma medida equivalente a relação verificada entre as taxas de retorno da ação da empresa e de…

certain variables, and then to generate abnormal return estimates. Abnormal returns have been measured as 1) mean-adjusted returns, 2) market-adjusted returns, 3) deviations (prediction errors) from the market model, 4) deviations from the one factor Sharpe (1964)–Lintner (1965) Capital Asset Pricing Model (CAPM) or the Black (1972) CAPM or 5) deviations from a multifactor model, such as the Arbitrage Pricing Theory (APT) (see Ross (1976)). This section analyzes and appraises the various…

espermatogênese foram a identificação do ciclo do epitélio seminífero em mamíferos (Clermont, 1972, Clermont et al., 1993, De Kretser e Kerr, 1988, Leblond e Clermont, 1952), bem como o eixo “hipotálamo-hipófise-testicular”(???) que regula a espermatogênese (Sharpe, 1994). Nós gostamos aqui de lembrar o Prof Valerio Monesi, que foi um dos pioneiros no estudo do ciclo celular na espermatogênese de rato e na introdução da concepção de células-tronco espermatogônias (Siracusa e Stefanini,…

assumidos na existência de um mercado de capitais perfeito, e às características discutidas da economia brasileira. A partir dos anos 50 e 60, começou a se desenvolver a Teoria do Portfólio, inicialmente apresentada por Markowitz6 e estendida por Fama; Sharpe; Linter7, entre outros importantes trabalhos. Esta teoria em essência, expõe que o risco de um ativo deve ser avaliado a partir de sua contribuição ao risco total de um portfólio de ativos, e não de maneira isolada. O risco…

retornos dos diferentes activos no fim do período, isto é, têm expectativas homogéneas quanto á distribuição conjunta dos retornos. O modelo foi criado por Jack Treynor, William Forsyth Sharpe, John Lintner e Jan Mossin, independentemente, baseado no trabalho de Harry Markowitz sobre diversificação e teoria moderna de portfólio. Sharpe foi o vencedor do Prêmio Nobel de Economia do ano de 1990, juntamente com Markowitz e Merton Miller, por sua contribuição ao campo de finanças. A…

mostrar tendências, é inadequado na maioria dos países supor que, porque certos grupos tenham uma criminalidade alta ou baixa taxa de alfabetização, todo esse conjunto seja automaticamente mais criminoso ou menos inteligente. Isso já foi notado por William Edward Burghardt Du Bois, que observou que, ao fazer a diferença entre as raças, não é sobre raça que pensamos, mas sobre cultura: "... uma história comum, leis e religião comuns, hábitos de pensamento semelhantes e um esforço…

existência de um mercado de capitais perfeito, e às características discutidas da economia brasileira. A partir dos anos 50 e 60, começou a se desenvolver a Teoria do Portfólio, inicialmente apresentada 6 7 por Markowitz e estendida por Fama; Sharpe; Linter , entre outros importantes trabalhos. Esta teoria em essência, expõe que o risco de um ativo deve ser avaliado a partir de sua contribuição ao risco total de um portfólio de ativos, e não de maneira isolada. O risco de um…