Analise dinamica capital de giro

Necessidade de Capital de Giro através da fórmula: Quando positiva, a NCG refere-se ao investimento líquido de curto prazo necessário, numa situação estática, à manutenção do atual nível da atividade operacional, que precisa ser financiado pelo PCO e/ ou pelo PNC. (BRAGA, MARQUES, 1995, p. 54) A NCG pode ser negativa, neste caso, no clico financeiro, as saídas de caixa ocorrem depois das entradas de caixa. O Passivo Cíclico torna-se maior do que o Ativo Cíclico, constituindo-se em fonte de fundos para a empresa. (FLEURIET, 1980, p. 16) A NCG é muito sensível às modificações que ocorrem no ambiente econômico em que a empresa opera. Assim, modificações como a redução de crédito de fornecedores, aumento de estoques, etc., alteram, a curto prazo, a NCG da empresa. Todavia, a NCG depende, basicamente, da natureza e do nível de atividade dos negócios da empresa. (FLEURIET, 1980, p. 15) 2.2 Capital de Giro (CCL) O Capital de Giro possui o mesmo valor que o Capital de Giro Líquido, definido no sentido financeiro clássico como a diferença entre o Ativo e o Passivo circulantes. Somente seu cálculo é realizado de maneira diferente. O Capital de Giro é um conceito econômico-financeiro e não uma definição legal, constituindo uma fonte de fundos permanente utilizada para financiar a NCG da empresa. (FLEURIET, 1980, p. 17-18) O Capital de Giro Líquido ou Capital Circulante Líquido (CCL), pode ser obtido a partir dos grupos patrimoniais de curto prazo, ou de…

Brasil (1993), Silva (1993) e Braga (1991), aprimoraram determinados aspectos do modelo original, inclusive no sentido de aplicá-lo a casos reais, bem como buscando divulgá-lo de uma maneira articulada. Para utilizar o modelo dinâmico de análise financeira é necessário reclassificar as contas do balanço patrimonial em ativos circulantes e não-circulantes e o grupo dos ativos circulantes em ativos circulantes operacionais (cíclicos) e ativos circulantes financeiros (erráticos). O grupo…

produção da empresa. O passivo se divide em passivo circulante e não circulante. O passivo circulante são as contas representativas das obrigações da empresa para terceiros e o não circulante contas representativas das obrigações das empresas para acionistas. Ciclos econômico e financeiro correspondem ao ciclo físico de produção capital circulante liquido CCL =ativo circulante - passivo circulante. O ciclo econômico é caracterizado pelo prazo decorrido entre as entradas de matérias…

produção da empresa. O passivo se divide em passivo circulante e não circulante. O passivo circulante são as contas representativas das obrigações da empresa para terceiros e o não circulante contas representativas das obrigações das empresas para acionistas. Ciclos econômico e financeiro correspondem ao ciclo físico de produção capital circulante liquido CCL =ativo circulante - passivo circulante. O ciclo econômico é caracterizado pelo prazo decorrido entre as entradas de matérias…

A maioria dos empresários de sucesso são intuitivos com relação aos riscos envolvendo seu negócio. Em todas as suas decisões deve-se haver considerações sobre as probabilidades de acerto ou de erro de seus resultados. Logicamente, os resultados esperados são traduzidos pelo lucro das operações em cada período medido, que em última análise, representa o autofinanciamento da sobrevivência de sua empresa. A relação do lucro com os investimentos realizados dá a medida do retorno pelo qual o…

Impostos (RAJI) Permite determinar a totalidade dos resultados económicos formados dentro da empresa. - Resultados Antes de Impostos (RAI) Permite determinar os efeitos da situação financeira da empresa na sua conta de exploração. - Resultados Líquidos (RL) Permite determinar os efeitos da fiscalidade bem como a capacidade da empresa em colocar a disposição dos sócios um determinado montante para remunerar o capital próprio. - Resultados Líquidos Retidos (RLR) RLR = RL –…

empresariais, ou, ainda, como a razão entre as dívidas de curto, médio e longo prazos (B) e o capital próprio (S). A relação B/S é, então, o parâmetro dessa estrutura. O custo de capital, por sua vez, pode ser entendido como a remuneração exigida de uma empresa pelos obrigacionistas (capital de terceiros) e acionistas (capital próprio), representada como percentual do capital que estes fornecem à empresa. Mayer (Mayer, 1990 apud Rodrigues; Melo, 1999), em estudos sobre a estrutura de…

Brasil (1993), Silva (1993) e Braga (1991), aprimoraram determinados aspectos do modelo original, inclusive no sentido de aplicá-lo a casos reais, bem como buscando divulgá-lo de uma maneira articulada. Para utilizar o modelo dinâmico de análise financeira é necessário reclassificar as contas do balanço patrimonial em ativos circulantes e não-circulantes e o grupo dos ativos circulantes em ativos circulantes operacionais (cíclicos) e ativos circulantes financeiros (erráticos). O grupo…

90 128.175,00 40.565,00 32.110,00 160.185,90 160.285,00 172.190,00 176.719,00 502.627,00 389.723,00 ACTIVO Activo não corrente Investimentos Financeiros Activo corrente Caixa e Depósitos Bancários Total do Activo CAPITAL PRÓPRIO PASSIVO Capital Próprio Capital Realizado Reservas Legais Resultados Transitados Resultado Líquido do Período Total do Capital Próprio Passivo Passivo não corrente Provisões Financiamentos Obtidos Outros…

ser financiadas (VIEIRA, 2005, p. 32). Assaf Neto (2003, p. 452) defini Capital de Giro Líquido, o CCL, como sendo a diferença entre as aplicações de recursos de curto prazo e as fontes de recursos também de curto prazo. Por outro lado, Brasil e Brasil (2002, p. 50) salienta que o CCL também pode ser obtido pela diferença entre o Patrimônio Líquido e o Exigível a Longo Prazo com o Ativo Permanente e o Realizável a longo prazo. Sob a primeira interpretação, Iudícibus (2000, p. 54)…