William Sharpe

ed.), Asian Educational Services • Garces-Foley, Katherine(2005),', M. E. Sharpe • Guénon, René(1921),'(1921 ed.), Sophia Perennis, ISBN 0-900588-74-8 • Guénon, René,'(1966 ed.), Sophia Perennis, ISBN 0-900588-69-3 • Guénon, René,'(1925 ed.), Sophia Perennis, ISBN 0-900588-62-4 • Hoiberg, Dale(2001),', Popular Prakashan, ISBN 0852297602 • Kuruvachira, Jose(2006),', Rawat Publications, ISBN 8170339952 • Monier-Williams, Monier(2001), escrito(a) em Delhi,English Sanskrit dictionary…

Por fim, apresentamos apresentadas as conclusões a respeito da viabilidade das Teorias de Graham no Mercado Brasileiro 3 REFERENCIAL TEÓRICO 3.1 Alguns aspectos relevantes ao investimento em Bolsa de Valores 3.1.1 Liquidez Segundo Sharpe, Alexander e Bailey (1995, p.285), “a liquidez refere-se ao custo para se vender ou comprar um ativo às pressas”. Segundo Carvalho et. al (2000), é na sua obra The General Theory of Employment, Interest and Money, de 1936, que Keynes explicita sua

ensilada é rapidamente consumido pela atividade respiratória da planta e microrganismos aeróbios (facultativos). Após a abertura do silo para fornecimento da silagem aos animais, a silagem é novamente exposta ao ar. Nesta situação, segundo McGechan e Willians (1994), o ar poderá penetrar na massa de silagem através de dois mecanismos: difusão e fluxo volumétrico. O movimento de CO2 é a principal causa de gradientes de pressão em silagens, que devido à sua maior densidade em comparação ao…

apenas na sobrevivência nas idades de 6 a 76 anos. Foi William Petty (1623 – 1683), contemporâneo e continuador de Graunt, quem denominou de Aritmética Política à nova arte de raciocinar por meio de dados sobre fatos relacionados com o governo. Em 1683, ele publicou sua obra Five Essays on Political Arithmetic e sugeriu que fosse criada uma repartição de registro de estatísticas vitais, mas isso só se consolidou no século 19, com o Dr. William Farr (1807 – 1883), contribuidor original da…

forma de desvio absoluto) foi usada como a elemento adicional na estimacao do prˆ mio de risco. A relacao entre volatilidade ¸˜ e ¸˜ e prˆ mio de risco e um conceito chave na Teoria de Financas moderna, passando e ´ ¸ por Markowitz (1952), Sharpe (1964), Black & Scholes (1973) e Merton (1973). 278 Rev. Bras. Financas, Rio de Janeiro, Vol. 9, No. 2, June 2011 ¸ Assimetria e Prˆ mio de Risco na Estrutura a Termo de Juros Brasileira e Restrita ao mercado de juros, sua…

método estrutura-se sobre um determinado pressuposto e aplica um algoritmo específico - uma fórmula específica. Investidores estruturados seguem métodos para selecionar e acompanhar ações, como por exemplo, os tradicionais métodos CAPM, Markowitz e Sharpe (que possuem o mesmo fundamento, distinguindo-se apenas entre si quanto à operacionalização). Tais modelos podem ser utilizados pelo investidor para selecionar carteiras de títulos. Além dos modelos tradicionais há muitos outros — mais…

escala que são grandes em relação ao tamanho do mercado e consequentemente, criam-se fortes barreiras à entrada de outras empresas; exemplos incluem serviços públicos, como os serviços de abastecimento de agua ou eletricidade. (PERLOFF, 2012). Segundo William Baumol (1977, p.810), “[...] an industry in which multi-firm production is more costly than production by a monopoly”. É definição formal do que significa o monopólio natural como sendo, em um setor aberto a várias empresas,…

com relação aos retornos do mercado como um todo” (Alcântara, 1981, p.61). onde: bj = beta do ativo j; CovRm,Rj = covariância entre os retornos do ativo j e a carteira de mercado; s2Rm = variância dos retornos da carteira de mercado. Para Sharpe e Lintner (apud Sanvicente & Minardi, 1999, p.2), o retorno esperado sobre um ativo é linearmente relacionado ao beta do ativo. Como o beta é a medida apropriada de risco, os títulos com betas elevados devem ter retorno esperado…

ação é de apenas a metade do mercado. Portanto, a ação irá valorizar ou desvalorizar pela metade do valor. Por outra via, se o beta (β) for igual a 2,0, a volatilidade da ação é duas vezes superior à de uma ação média. [2] Harry Markovitz e William F. Sharpe foram os criadores do modelo CAPM. [3] Na mesma linha: Lemes Júnior et. al. (2002; p. 152-153); Damodaran, Aswath (2002; p. 65). 6.5. Retorno esperado de um título isolado: Para Ross et al. (2002) o modelo de precificação de ativos…

normal, mas o desvio padrão populacional não é conhecido. Se tivermos uma amostra pequena () e pretendemos construir um intervalo de confiança, mas não conhecemos , podemos eventualmente utilizar a distribuição t de Student, desenvolvida por William Gosset (1876-1937). Gosset era empregado da cervejaria Guinness e precisava de uma distribuição que pudesse ser utilizada com pequenas amostras. Como a cervejaria irlandesa para a qual trabalhava não permitia a publicação de resultados…