Contratos Futuros

Índice 1 Introdução 2 Definição 2 Por que participar do Mercado Futuro de Ações? 3 Benefícios da negociação com futuros de ações 5 Que tipo de investidor atua no Mercado Futuro de INTRODUÇÃO Ações? 6 Mercado Futuro de Ações na BOVESPA 6 Preço de ajuste diário 7 Valor do ajuste diário 8 Ações negociadas no Mercado Futuro de Ações 8 Negociação 8 Registro das posições 9 Formação de preço de negociação no Mercado A…

Introdução A partir das estratégias de hedge que existem sobre os diversos derivativos, como, contrato a termo, contratos futuros e opções, a mais usual é a de contratos futuros. Esta estratégia está baseada no estabelecimento de posições em contratos futuros que protejam o ativo que se está negociando, para que, quando da sua realização, as variações de preços não afetem a rentabilidade projetada. o hedge é uma operação que envolve tomada de posição contrária à posição no mercado à vista com

derivativos não é diferente, oferta e demanda interage constantemente e estão na base das oscilações de preço. Os mercados futuros possibilitam estabilização de preços e redução de riscos, permitindo melhor planejamento, diminuição de custos de transação e aumento da competitividade das cadeias. Contrato a termo O contrato a termo pode ser definido como um contrato que responsabiliza as partes (promessa) na compra e venda dos produtos agrícolas, estabelecendo-se…

DERIVATIVOS Derivativo é um contrato no qual se estabelecem pagamentos futuros, cujo montante é calculado com base no valor assumido por uma variável, tal como o preço de um outro ativo, como a inflação acumulada no período, a taxa de câmbio, a taxa básica de juros ou qualquer outra variável dotada de significado econômico. Derivativos recebem esta denominação porque seu preço de compra e venda deriva do preço de outro ativo, denominado ativo-objeto. Pode ser definido também como

Instrumento ou produto derivativo Contrato ou título conversível cujo valor depende integral ou parcialmente do valor de outro instrumento financeiro. (Dicionário de Administração de Risco Financeiro, Gary L. Gastineau e Mark P. Kritzman. BM&F, 1999). Das definições acima, você tira a seguinte conclusão: Os derivativos são instrumentos financeiros cujos preços estão ligados a outro instrumento que lhes serve de referência. Por exemplo: o mercado futuro de petróleo é uma modalidade…

acumulados no período foram respectivamente 13,21% e 4,26%, calcule o resultado da operação. 3. Há 6 meses fiz um swap 102% CDI contra 14,20% pré- fixado com vencimento para 1 ano. O CDI acumulado no período é de 7% e a taxa pré de 6 meses no mercado futuro está em 12,56% aa. Quero marcar essa operação a mercado. Utilize os dados abaixo para realizar a marcação. Valor inicial do swap= R$ 10.000.000 | Dias uteis transcorridos | Data Inicial | 0 | Hoje | 126 | Data Final |…

relativos às obrigações. Especialmente, as duas contrapartes concordam em trocar uma corrente de fluxos de caixa contra outro fluxo. Estes fluxos são chamados de pernas do swap. O contrato de swap define as datas em que os fluxos de caixa devem ser pagos e a forma como eles são calculados. Geralmente, no momento em que o contrato e iniciado pelo menos uma destas series de fluxos de caixa e determinada por uma variável aleatória ou incerta tais como taxa de juros, taxa de cambio, preço de…

mercado de futuros a constituição de portfolios. Diga o que consiste um FRA? R: FRA (Future Rate Agrement) - É um contrato entre duas partes em que uma delas deseja cobrir o risco de taxas de juros relativo a determinado período futuro, e pelo qual ambos concordam pagar ou receber montantes calculados sobre o valor pecuniário subjacente definido entre eles, em compensação por variações nas taxas de juro relativo ao valor contratado para a mesma. “O Hedger ao intervir no mercado…

Kristiana Oliveira 1 CONCEITO  Derivativos são títulos cujos valores são determinados pelo preço de mercado de outros ativos. 2 FUNÇÕES  Hedge: Proteger os agentes econômicos contra qualquer variação que possa vir a afetar seus fluxos de caixa futuros e/ou valor presente de seus ativos.  Alavancagem: Aumento da rentabilidade de investimentos com um custo menor. 3 FUNÇÕES  Especulação: Operar a tendência de preços do mercado.  Arbitragem: Aproveitar a diferença de…

Novo Mercado  3.6 Atividades práticas: uso de simuladores de bolsa de valores – 2ª parte Conteúdo programático  4. Introdução ao mercado de derivativos:  4.1 Mercados futuros 4.1.2 Participantes do mercado futuro: comprador, vendedor e arbitrador 4.1.3. Preços no mercado futuro 4.1.4. Ajustes nas posições a futuro 4.1.5 Hedge 4. 2 Mercado de opções 4.2.1 Participantes do mercado de opções 4.2.2 Garantia das opções 4.2.3 Opção de compra e de venda 4.3 Mercado a termo 4.4 Swaps…