RISCOS, CUSTOS E ESTRATÉGIAS PARA O LANÇADOR DE OPÇÕES SOBRE FUTURO DE CAFÉ NA BM&F

UNIVERSIDADE DE SÃO PAULO ESCOLA SUPERIOR DE AGRICULTURA "LUIZ DE QUEIROZ" RISCOS, CUSTOS E ESTRATÉGIAS PARA O LANÇADOR DE OPÇÕES SOBRE FUTURO DE CAFÉ NA BM&F MARCELO GONÇALVES DE OLIVEIRA Monografia apresentada, para obtenção do título de Especialista em Agronegócios. Área de Concentração: Economia Aplicada Piracicaba Setembro – 2005 MARCELO GONÇALVES DE OLIVEIRA Engenheiro Agrícola e Economista RISCOS, CUSTOS E ESTRATÉGIAS PARA O LANÇADOR DE OPÇÕES SOBRE FUTURO DE CAFÉ NA BM&F Orientador: Prof. Dr. Pedro Valentim Marques Prof. Dr. João Gomes Martines Filho Monografia apresentada, para obtenção do título de Especialista em Agronegócios. Área de Concentração: Economia Aplicada Piracicaba Setembro – 2005 SUMÁRIO Página LISTA DE TABELAS .............................................................................................. v LISTA DE QUADROS............................................................................................. vii LISTA DE FIGURAS ............................................................................................... vii RESUMO .................................................................................................................. viii 1 INTRODUÇÃO .....................

Entendendo Futuros e Opções 3rd 2nd Last Sep3 7815 7820 7600 Nov3 8170 Jan4 8295 Mar4 8500 8765 8630 May4 8620 9355 8888 Jul4 8760 8888 Sep4 9350 9368 8200b 8300A 84000B 8700A 3rd 2nd Sep3 7095 7100 Dec3 105 110 Mar4 766 771 May4 3564 3574 Jul4 5985 5998 Sep4 145 …

DE CÂMBIO ÍNDICE • Contratos Pag. 1. Contrato Futuro de Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial 01 a 02 2. Alterado pelo Ofício Circular 047/99-SG, de 12/2/1999 03 3. Alterado pelo Ofício Circular 118/2004-DG, de 28/9/2004 04 4. Anexo: Operação de Rolagem de Dólar (DR1) 05 a 06 5. Anexo: Estratégia de Forward Points com Futuro de Dólar Comercial (FRP) 07 a 08 6. Anexo: Operações Estruturadas - Negociação de Volatilidade de Taxa de Câmbio (VTC) 09 a 12 7. Anexo:…

Futuros e Opções O que são? Sempre que são negociados produtos derivados estamos no mercado a prazo, já que se contrata hoje, mas só se entrega amanhã. Por contraponto, sempre que se compra ou vende uma ação atua-se no mercado à vista, já que a transação é imediata. No mercado à vista, diz-se que um investidor está longo sempre que assume uma posição compradora no ativo (ação, taxa de câmbio…). Nos futuros e opções passa-se exatamente o mesmo, pois, ao comprar um contrato, o…

- RJ). Professor da BM&F (Bolsa de Mercadoria e Futuros) – RJ e SP. Atuou como engenheiro químico no Departamento Industrial, e como economista do Serviço de Planejamento e Financeiro, da Petrobras. Consultor em Economia de diversas empresas. ário sumário sumário sumário Introdução aos mercados/contratos de derivativos 13 13| O que são os derivativos 13| Importância e crescimento do uso dos contratos de derivativos 14| Participantes dos contratos e mercados de…

PRODUTOS DE COMMODITIES Guia Auto-Didático Para Hedge Com Futuros e Opções de Grãos e Sementes Oleaginosas Em um mundo de volatilidade crescente, o CME Group é o local onde todos os negociantes congregam para controlar riscos utilizando as principais classes de ativos: taxas de juros, índices de ações, câmbio, energia, commodities agrícolas, metais, e outros investimentos alternativos como o clima e o mercado imobiliário. Formado da herança histórica do CME, CBOT e NYMEX, o…

CÂMBIO Apresentação Este folheto tem por objetivo apresentar aspectos técnicos e operacionais ligados aos contratos de câmbio negociados na BM&F. Vale ressaltar que o câmbio futuro pode ser negociado em seu tamanho usual no pregão de viva voz, no sistema eletrônico de negociação (GTS) e na modalidade de minicontratos por meio da internet – os mínis de câmbio têm tamanho correspondente a 10% do contrato-padrão. O que é o contrato futuro de câmbio, para que serve e por que…

RENTABILIDADE DOS CONTRATOS FUTUROS E DE OPÇÕES DAS COMMODITIES AGRÍCOLAS SOJA E MILHO FRENTE O MERCADO À VISTA. Ângelo Roberto Zavaglia1 Mauro Mastella2 Gilberto de Oliveira Kloeckner3 RESUMO A cada safra, os agro-empresários enfrentam um trade-off entre comercializar a sua produção no mercado à vista ou realizar hedge através de derivativos agrícolas. Ao vender sua produção no mercado à vista, o produtor está sujeito aos preços vigentes no mercado naquele momento. O hedge pode proteger…

Mercado Futuro fosse de $ 12,3 a saca de 60kg de soja. Com relação ao risco de Base assinale a alternativa correta. ALTERNATIVAS Se o produtor prevê que o preço a vista será menor em $0,3 em relação ao preço do mercado futuro, da data de encerramento do contrato, então o produtor para obter os $12,30 por saca, deve fazer um hedge de venda cujo preço da operação seja $ 12,00. Se o produtor de soja fez um hedge de venda no valor de $12,30 a saca do soja, e a base é de $0,30,…

MERCADO FINANCEIRO: DEFINIÇÃO E DESCRIÇÃO DAS FINALIDADES DE MERCADOS FUTUROS, A TERMOS, DE OPÇÕES E SWAPS Introdução Este trabalho foi desenvolvido para atender parte do sistema de avaliação da disciplina de Sistema Financeiro e Mercado de Capitais para o curso de especialização em Controladoria e Finanças e tem por finalidade apresentar os conceitos de mercados futuros, mercados a termo, mercados de opções e mercados de swap, bem como com quais finalidades os agentes…