Agronegocio

1ª QUESTÃO
Imagine que um produtor de soja saiba, com base na sua experiência, que o preço da soja fique $0,30 abaixo da cotação da BM&F. Digamos que o preço que ele queira travar no Mercado Futuro fosse de $ 12,3 a saca de 60kg de soja. Com relação ao risco de Base assinale a alternativa correta.
ALTERNATIVAS

Se o produtor prevê que o preço a vista será menor em $0,3 em relação ao preço do mercado futuro, da data de encerramento do contrato, então o produtor para obter os $12,30 por saca, deve fazer um hedge de venda cujo preço da operação seja $ 12,00.

Se o produtor de soja fez um hedge de venda no valor de $12,30 a saca do soja, e a base é de $0,30, significa que o produtor irá receber efetivamente $12,00 por saca e, é este o real preço que ele travou no mercado futuro.

Se a base se alterar para $0,45 podemos dizer que houve um fortalecimento da base, e o produtor ganhará mais do que o previsto, no valor de $0,45 por saca.

Se a base se alterar para $0,20 podemos dizer que houve um enfraquecimento da base e o produtor perderá $0,10 por saca.

2ª QUESTÃO
As opções podem ser classificadas quanto à probabilidade de exercício. Sobre as características das opções leia as afirmações e assinale a alternativa correta:
ALTERNATIVAS

As opções classificadas como fora do dinheiro são, opções de compra com preço de exercício abaixo do preço do ativo subjacente ou, opção de venda com preço de exercício acima do ativo subjacente. A opção tem valor intrínseco positivo.

As opções classificadas como dentro do dinheiro são, opções de compra com preço de exercício acima do preço do ativo subjacente ou, uma opção de venda com preço de exercício abaixo do ativo subjacente. A opção tem valor intrínseco negativo.

As opções classificadas como no dinheiro correspondem a opção de compra ou, opção de venda com preço de exercício igual ao preço do ativo subjacente. O valor intrínseco das opções é zero.

Moneyness é um índice que representa o quão dentro do