Mercado Financeiro

MERCADO FINANCEIRO: DEFINIÇÃO E DESCRIÇÃO DAS FINALIDADES DE MERCADOS FUTUROS, A TERMOS, DE OPÇÕES E SWAPS

Introdução
Este trabalho foi desenvolvido para atender parte do sistema de avaliação da disciplina de Sistema Financeiro e Mercado de Capitais para o curso de especialização em Controladoria e Finanças e tem por finalidade apresentar os conceitos de mercados futuros, mercados a termo, mercados de opções e mercados de swap, bem como com quais finalidades os agentes econômicos podem utilizá-los, para tanto serão abordados os principais tipos de operações que os compõem. O Mercado de Derivativos
Um derivativo é um ativo ou instrumento financeiro, cujo preço deriva de um ativo ou instrumento financeiro de referência, e que justifica a sua existência, seja com a finalidade de obtenção de um ganho especulativo específico em si próprio, ou, como proteção – HEDGE – contra eventuais perdas. Portanto o mercado de derivativos é um mercado de liquidação futura.
O conceito de HEDGE é definido pela Lei 8.981/95 como uma operação que pode ser realizada em bolsa de valores, de mercadorias e futuros ou no mercado de balcão, destinadas à proteção contra riscos inerentes às oscilações de preços ou de taxas, contratadas para proteger direitos/ativos ou obrigações/passivos de uma empresa, desde que os contratos protegidos estejam relacionados às suas atividades operacionais.
De acordo com Assaf Neto os derivativos são instrumentos financeiros que dependem do valor de outro ativo, tido como ativo de referência, sendo assim um contrato derivativo não apresenta valor próprio e ao invés do próprio ativo ser negociado, os investidores apostam em seus preços futuros e compactuam contratos para pagamento e entrega futura.
Os valores negociados são livremente definidos pelo mercado sendo influenciados diretamente pela lei de oferta e demanda e suas transações são realizadas nos mercados futuros, a termo, opções e swap.
No Brasil a bolsa de mercadorias e futuros,