Beta Finanças

primordialmente por Markowitz (1952) na otimização de carteiras e, em seguida, por Sharpe (1964) e Lintner (1965) no teórico equilíbrio entre risco e retorno, teoria CAPM. Ambas abstrações dos autores formam o pilar central da teoria avançada de finanças. Dando maior importância a CAPM, esse trabalho destaca os principais aspectos teóricos envolvendo esse modelo e também as metodologias existentes para seu teste empírico, Fama e Macbeth (1973) e Pettengill, Sundaram e Mathur (1995).…

inglês CAPM - Capital Asset Pricing Model). Esse método é utilizado em finanças para determinar a taxa de retorno teórica apropriada de um determinado ativo em relação a uma carteira de mercado perfeitamente diversificada. Ele leva em consideração a sensibilidade do ativo ao risco não-diversificável (também conhecido como risco sistêmico ou risco de mercado), representado pela variável conhecida como índice beta ou coeficiente beta (β), assim como o retorno esperado do mercado e o…

ATPS DE ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA SÃO PAULO - SP DATA: 18/06/2013 Semestre: 5.º ÍNDICE Introdução......................................................................................Páginas 3 a 4 Capítulo 1 – Finanças.........................................................................ágina 4 a 5 Capítulo 2 – Questões........................................................................Página 6 a 8 Capítulo 3 – O Valor do dinheiro no Tempo....

CASO BETA ALIMENTOS S.A. A Beta Alimentos S.A. é uma indústria alimentícia de âmbito nacional que produz, principalmente, sorvetes e chocolates. A Divisão Sorvetes é responsável por 70% do faturamento consolidado da empresa. A Beta possui duas outras Divisões (Chocolates e Produtos para Consumidores Institucionais). Os gerentes gerais das divisões se reportam ao diretor-presidente da empresa e são responsáveis pelas áreas de marketing e produção. Existem outros gerentes…

Marco Aurélio de Oliveira – 71232151 – Turma H Resenha: CONSIDERAÇÕES ACERCA DO CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) E SUA UTILIZAÇÃO NOS DIAS ATUAIS No inicio da década de 50, era difícil encontrar na literatura de finanças estudos que mostrassem o modelo de desenvolvimento do risco das carteiras de investimentos. A partir da publicação do artigo “Portfolio Selection”, de autoria de Harry Markowitz, no então Journal of Finance publicado em março de 1952, tornava-se…

que necessitam de fundos externos podem obtê-los de três maneiras: – junto a um banco ou outra instituição financeira; – nos mercados financeiros; – por meio de colocações fechadas. RISCO E RETORNO Definição de risco • Em administração e finanças, risco é a possibilidade de perda financeira. • Risco e incerteza podem ser usados como sinônimos em relação à variabilidade de retornos associada a um ativo. Risco é diferente do que você espera. Tipos de risco: Risco operacional…

Exercício Finanças Corporativas Resenha: “Melhores práticas” na estimativa do custo de capital: levantamento e síntese Ao longo do tempo, avanços teóricos em áreas como diversificação de carteira, eficiência de mercado e precificação de ativos, convergiram em recomendações atraentes sobre o custo de capital para uma corporação.As escolhas divergentes em uns poucos elementos-chave podem levar a larga disparidade no custo de capital estimado. O objetivo do texto é apresentar…

políticos. O COEFICIENTE BETA O coeficiente beta, b, é usado para medir o risco não-diversificável. É um índice do grau de movimento do retorno de um ativo em resposta à mudança no retorno de mercado. O coeficiente beta de um ativo pode ser encontrado examinando-se os retornos históricos do ativo, relativos aos retornos do mercado. Os coeficientes betas podem ser obtidos de fontes de publicações sobre as ações negociadas ativamente ou através de empresas de corretagem. Um beta…

Formula: A parte fácil do WACC é sua divisória do debito. Na maioria dos casos esta desobstruída quanto uma companhia tem que pagar a seus banqueiros ou suportes bond por finanças de debito. Mais difícil entretanto, é o custo de finanças do patrimônio. Normalmente, o custo do capital de patrimônio é mais elevado do quê as finanças de debito do custo, porque o patrimônio envolve um premio de risco. Fatores que fazem o cálculo do WACC difícil. 1 - Calcular es premio de risco é…

Finanças Corporativas EPGE/FGV Notas de Aula Prof. Claudio Barbedo Objetivos • Este é o primeiro curso da seqüência de Finanças Corporativas. • O curso está divido em duas partes: A primeira é uma introdução à escolha e à avaliação de investimentos da firma, a segunda trata da estrutura de financiamento da empresa. • Cada uma destas partes será aprofundada nos cursos subsequentes. 1 Divisão • O curso será dividido com o Professor Ricardo Leal. Estrutura: • CB: Valor Presente dos…