Beta Da Carteira

Edgar Lima RA 130289-2 Risco Sistemático e Não-sistemático; Coeficiente Beta e Cálculo do CAPM Resenha sobre a aula 3 de adaptação à Matéria de Planejamento e Controle Financeiro, ministrado pelo Profº Alberto dos Santos São Paulo 2013 Risco Sistemático e Não-sistemático Os conceitos de risco sistemático e não-sistemático possuem importância na teoria financeira porque são determinantes do…

tem um beta igual a 1,4 e um retorno esperado de 15%. Outro ativo livre de risco rende 9% a) Qual o retorno esperado de uma carteira com aplicações iguais nos dois ativos? b) Se uma carteira composta nos dois ativos, tiver um beta igual a 0,85 , quais os pesos de cada um na composição? Exercício 5: Um investidor deseja formar uma carteira cujo o risco seja igual ao do mercado e para tanto dispõe de $ 300.000. Com base nisto, preencha os espaços em branco. AÇÃO INVESTIMENTO…

.............................................................1 Situação inicial da carteira...................................................................................2 Situação atual da carteira.................................................................................3,4 Gráfico de colunas ilustrando a evolução da carteira..........................................5 Calcular e analisar o índice Beta.........................................................................5…

–1 e +1. Retorno e Risco de Carteiras Suponha que um investidor queira escolher a melhor combinação ou carteira de títulos possível. Para isso, ele precisa calcular o retorno esperado e o desvio-padrão da carteira. O retorno esperado de uma carteira é simplesmente a média ponderada dos retornos esperados dos títulos que a compõem. Usando os valores dos retornos esperados das companhias A e B do exemplo acima, podemos calcular o retorno esperado de uma carteira com 60% de títulos da companhia

6 – Retorno dois anos ordem crescente....................................................................37 Tabela 7 – Desvios de dois anos ordem crescente................................................................37 Tabela 8 – Evolução dos betas...............................................................................................38 Tabela 9 – Compilação dos Índices.......................................................................................40 Tabela 10 –…

coeficiente beta do título é a medida do seu risco de mercado. O Beta mede a volatilidade dos retornos de um título relativamente ao retorno do mercado, isto é, de uma carteira constituída por todos os títulos do mercado (devidamente diversificada). O coeficiente Beta é medido pela inclinação da linha característica do título, que é determinada pela reta da regressão entre os retornos históricos do título face aos retornos históricos do mercado (da carteira diversificada). Um título com…

empresas 3. Rendibilidade média de uma carteira constituída em 04.01.2010 4. Risco das empresas para o ano 2010 5. Interpretação da ação mais arriscada 6. Risco para 2010 da carteira constituída em 04.01.2010 7. Composição da carteira de risco mínimo ano 2010 8. Fronteira de possibilidades 9. Rendibilidade média anual e o risco do PSI-20 10. Contribuição do risco das ações das empresas para o risco da carteira subjacente do PSI-20 11.…

com retorno esperado de 8% e desvio-padrão do retorno de 32%; Ativo C, livre de risco com retorno de 2%. O coeficiente de correlação entre A e B é de -0,3. a) Com os ativos A e B, construa uma carteira cujo retorno esperado é de 7%, aponte qual o peso a ser atribuído a cada um dos dois ativos na carteira e calcule seu desvio- padrão; Retorno esperado 7% Proporção investida 0,3333 0,6667 Variância 0,0418 Desvio 20,44% b) Idem à letra a, mas com retorno esperado de 3%;…

SECURATO (1999: 379) afirma que o risco “está associado à probabilidade de fracasso de um dado evento.”. Segundo ROSS, WESTERFIELD e JAFFE (1995: 218) risco de mercado é o risco sistemático, que não pode ser diversificado através da composição de carteira. MORAES (2000: 145) completa dizendo que é a probabilidade do preço de um ativo ir em direção contrária daquela esperada pelo seu detentor. Para COPELAND (1988: 133), um dos benefícios de se aplicar em fundos é a minimização dos riscos…

financeiros, que permite entender melhor o comportamento dos investimentos, uma vez que os investidores podem avaliar o impacto que a aplicação de um título causará sobre o risco e o retorno da carteira de investimentos como um todo. O CAPM pode ser de dois tipos, a saber, CAPM de Sharpe-Lintner e o CAPM Zero-Beta. O primeiro é a versão padrão, desenvolvida por Sharpe, Lintner e Mossin; e o segundo, foi proposto por Black, Jensen e Scholes. Existem muitas questões cercando o…