Fontes de recurso

Trabalho de Fontes de Recursos - Renda variável - Mercado de ações
Alunos: Gabriel Augusto Rosa
Rolvander Pereira
Matheus Landim
Henrique Rezende
Exercício 1. Considere os seguintes ativos:
Ativo A, com retorno esperado de 5% e desvio-padrão do retorno de 25%;
Ativo B, com retorno esperado de 8% e desvio-padrão do retorno de 32%;
Ativo C, livre de risco com retorno de 2%.
O coeficiente de correlação entre A e B é de -0,3.
a) Com os ativos A e B, construa uma carteira cujo retorno esperado é de 7%, aponte qual o peso a ser atribuído a cada um dos dois ativos na carteira e calcule seu desvio- padrão;
Retorno esperado
7%
Proporção investida
0,3333

0,6667
Variância
0,0418
Desvio
20,44%
b) Idem à letra a, mas com retorno esperado de 3%;
Retorno esperado
3%
Proporção investida
1,6667

-0,6667
Variância
0,2725
Desvio
52,20%
c) Idem à letra b, mas com retorno esperado de 2,5% e substituindo o ativo B pelo ativo C;
Retorno esperado
2,5%
Proporção investida
0,166666667

0,8333
Variância
0,0017
Desvio
4,17%

d) Idem à letra c, mas com retorno esperado de 10%.
Retorno esperado
10%
Proporção investida
2,666666667

-1,6667
Variância
0,4444
Desvio
66,67%

Exercício 2. Considere os seguintes ativos:
Ativo A, com retorno esperado de 4% e desvio-padrão do retorno de 42%;
Ativo B, com retorno esperado de 1,5% e desvio-padrão do retorno de 24%.
A correlação entre os ativos A e B é de 0,1.

a) Faça o cálculo do retorno esperado e desvio-padrão dos retornos para uma carteira composta por A e B com p no ativo A e 1-p no ativo B para p = -0,5, p = 0,3, p = 0,8 e p = 1,3.
A
0,04
-0,5
0,3
0,8
1,3
1
0
B
0,015
1,5
0,7
0,2
-0,3
0
1

Desvio padrão
39,82%
21,98%
34,41%
54,35%
42,00%
24,00%

Variância
0,1586
0,048334
0,118426
0,295438
0,1764
0,0576

Considerando as ocasiões em que p = 1 e p = 0, existem agora seis pontos na fronteira eficiente envolvendo os ativos A e B.
b) Esquematize um plano com