Beta Da Carteira

APARECIDA CORDEIRO MARCELA RODRIGUES GUEDES PEREIRA WANDERLEY ALVES DE MELLO TRABALHO FINAL FINANÇAS CORPORATIVAS CARTEIRA DE AÇÕES GUARATINGUETÁ 2012 ALINE RAFAELA GONÇALVES RODRIGUES FULVIA CAROLINA ALVES CORREA LEONI APARECIDA CORDEIRO MARCELA RODRIGUES GUEDES PEREIRA WANDERLEY ALVES DE MELLO TRABALHO FINAL FINANÇAS CORPORATIVAS CARTEIRA DE AÇÕES Trabalho final submetido ao Curso de Especialização em Gestão da Produção para a…

desvio-padrão de 5,3% e um beta de 0,3. Ação Y com desvio-padrão de 9,2% e um beta de 1,6. As duas ações possuem uma correlação de 0,4 , o mercado opera com uma taxa livre de risco de 3,9%, o prêmio de risco pago por este mercado é de 4,0% e o CAPM é válido: A) Qual o risco, medido em desvios-padrão, de uma carteira composta por 20% da ação X e 80% da ação Y? σc = (5,3² x 0,2² + 9,2² x 0,8² + 2 x 0,2 x 0,8 x 0,4 x 5,3 x 9,2)½ σc = 7,84% B) Qual o retorno esperado da…

mercado • O grau de inclinação da reta característica (beta) • O parâmetro linear da reta de regressão (alfa) • A equação da reta característica • O retorno da Cia. J admitindo-se um retorno de mercado (Rm) de 15% e uma taxa livre de risco (Rf) de 7% • O percentual do risco sistemático e risco diversificável da ação da Cia. J |Ano |Retorno em excesso da ação da Cia J |Retorno em excesso da carteira de mercado (Rm - Rf) | |

frente a essas questões, ficando a dúvida quanto à legitimidade dessas ações e o questionamento relativo ao papel das empresas na economia e na sociedade. Para avaliar o impacto no custo de capital próprio, foi implementado um modelo de decomposição do beta em medidas contábeis de risco, incluindo uma variável referente à sustentabilidade. O resultado confirma a expectativa de que ao aderir aos padrões de sustentabilidade a empresa reduz o risco corporativo medido pelo risco sistemático,…

40% na carteira e beta de 1,6, e a ação B com participação de 60% na carteira e beta de 1,2. A taxa de juros livre de risco é de 6,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 9,0%. Calcular o retorno exigido da carteira da empresa. 9,72% 13,46% 11,74% 8,76% 10,08% 3a Questão (Ref.: 201201672040) Pontos: 0,5 / 0,5 Uma carteira aplica 25% na ação A, 40% na ação B e o restante na ação C. Os retornos de A, B e C são de ,respectivamente, 10%, 12% e 20%. Qual será o retorno médio da carteira? 14,8%

sistemático ( não diversificável ) e risco não sistemático ( diversificável ) ? Exemplifique. 11) O que é uma carteira eficiente? Como podem ser determinados o retorno e o desvio-padrão de uma carteira? 12) Por que é importante a correlação entre retornos de ativos? 13) De que maneira a diversificação permite que ativos com risco sejam combinados de modo a fazer com que o risco da carteira seja inferior ao risco dos ativos individuais que a compõem? 14) Qual é a relação entre…

SECURATO (1999: 379) afirma que o risco “está associado à probabilidade de fracasso de um dado evento.”. Segundo ROSS, WESTERFIELD e JAFFE (1995: 218) risco de mercado é o risco sistemático, que não pode ser diversificado através da composição de carteira. MORAES (2000: 145) completa dizendo que é a probabilidade do preço de um ativo ir em direção contrária daquela esperada pelo seu detentor. Para COPELAND (1988: 133), um dos benefícios de se aplicar em fundos é a minimização dos…

e retorno de ativo/carteira financeira, na precificação de uma ação ou obrigação e na estrutura de composição de vários ativos financeiros. 3a Questão (Ref.: 201402360382) Pontos: 0,0 / 1,0 A Empresa Sistemas de Computação, fabricante de programas para computador, deseja determinar o retorno exigido sobre um ativo ­ Ativo A ­ que tem um beta de 2,0. Os analistas da empresa determinaram que a taxa de retorno livre de risco encontrada é de 8% e o retorno sobra a carteira de ativos…

variação, maior será o risco. Risco de uma carteira Considerando que a meta dos gerentes financeiros e dos investidores é criar uma carteira eficiente que maximize o retorno para um dado nível de risco ou minimize o risco para um dado nível de retorno, novos investimentos devem ser considerados à luz de seu impacto sobre o risco e o retorno de toda a coleção ou grupo de ativos: a carteira de ativos. Retorno e desvio padrão de uma carteira O retorno de uma carteira nada mais é do que o…

O dinheiro tem valor no tempo. O valor do dinheiro muda com o passar do tempo, pois quanto maior o período, mais influencia esse valor. O valor do dinheiro no tempo engloba as finanças da empresa, como também as analises de investimentos, de carteiras e finanças públicas e pessoais. É todo o processo de se calcular o valor do ativo passado, para o presente ou futuro. O que compramos hoje, não terá o mesmo valor daqui a doze meses. Também temos que considerar o capital presente…