Fenelon

QUESTÕES, EXERCÍCIOS E PROBLEMAS
Prof. Fenelon Arruda
QUESTÕES
1) O que é risco, no contexto da tomada de decisões financeiras?
2) Fazer uma comparação entre as classificações de risco:
a) Riscos específicos de uma empresa industrial e riscos para uma instituição financeira; b) Riscos específicos de acionistas de uma empresa comercial e riscos para um fundo de investimento.
3) Compare as seguintes atitudes em relação a risco: a) aversão, b) indiferença e c) propensão. Qual delas é mais comum entre os administradores financeiros?
4) O que mostra um gráfico da distribuição de probabilidades dos resultados a respeito do risco de um ativo para uma pessoa que precisa tomar uma decisão?
5) Qual é a relação entre a magnitude do desvio-padrão e o grau de risco de um ativo? 6) O que é mercado eficiente? Exemplifique.
7) Qual é a relação entre uma distribuição de probabilidade e a mensuração de risco? 8) O que é teoria da preferência?
9) O que é curva da indiferença? Exemplifique.
10) Qual é a diferença entre risco sistemático ( não diversificável ) e risco não sistemático ( diversificável ) ? Exemplifique.
11) O que é uma carteira eficiente? Como podem ser determinados o retorno e o desvio-padrão de uma carteira?
12) Por que é importante a correlação entre retornos de ativos?
13) De que maneira a diversificação permite que ativos com risco sejam combinados de modo a fazer com que o risco da carteira seja inferior ao risco dos ativos individuais que a compõem?
14) Qual é a relação entre risco total, risco não diversificável e risco diversificável?
Por que o risco não diversificável é o único relevante?
15) Que tipo de risco é medido pelo beta? Como se calcula o beta de uma carteira?
16) Explique o significado de cada variável na equação do modelo de formação de preços de ativos (CAPM). O que é a linha de mercado de títulos (SML) ?
17) Que impacto exerceria cada uma das seguintes mudanças sobre a linha de mercado de títulos e, portanto, sobre