Beta Da Carteira

aceitar um retorno baixo para um risco elevado (propenso ao risco) não é benéfico para e empresa. c) Diversificação. Quanto mais diversificada for uma carteira, menor tende a ser o risco pois, se o retorno sobre os ativos estão sujeitos a riscos, a fraqueza de um não deve, necessariamente, enfraquecer toda a carteira. E para desenvolver uma carteira eficiente, é preciso aplicar o conceito de correlação, que é uma medida estatística que mensura a tendência de oscilação de um ativo em…

com o outro. O investidor deverá ser capaz de avaliar os diferentes tipos de risco associados a cada tipo de investimento. Numa perspectiva de construção de uma carteira de investimentos, deverá começar por investir em ativos com menor risco, tipicamente fundos de investimento, depósitos a prazo e obrigações. À medida que a sua carteira vai ganhando dimensão, poderá expor-se a níveis de risco superiores, procurando assim uma performance de rentabilidade superior: ações, derivados e…

Quando os valores de desvios-padrão (Tabela 5.5) e retornos esperados (Tabela 5.4) são inseridos na Equação 5.4, os coeficientes de variação podem ser calculados, resultando nos valores a seguir. Ex: Manoel está estudando ações para inclusão em sua carteira de investimentos. A ação que ele quer analisar é a da Danhaus Inc., uma fabricante diversificada de produtos para animais de estimação. Ele só investe em ações com coeficiente de variação do retorno inferior a 0,75. Ele colheu…

Ativos na Carteira 6 1.7. Comparativo entre Desvio Padrão da Carteira e Média Ponderada dos Desvios Padrões dos Retornos das Ações 6 1.8. Comentários Técnicos 6 2. ANÁLISE DE CORRELAÇÃO E INFERÊNCIA 7 2.1. Matrizes de Correlação e Covariância, incluindo Ibovespa 7 2.2. Beta (β), Alfa (α) e R2 da Regressão Linear Simples de cada ação em relação ao Ibovespa 7 2.3. Beta, Alfa e R2 da carteira em relação ao Ibovespa 8 2.4. Análise da Carteira…

FEDERAL DO CEARÁ - UFC FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAÇÃO, ATUÁRIA, CONTABILIDADE E SECRETARIADO EXECUTIVO CURSO DE CIÊNCIAS ATUARIAIS UMA INTRODUÇÃO AO ESTUDO DE CARTEIRA DE AÇÕES: COMPOSIÇÃO E AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO HUMBERTO SOUSA DE MORAIS FORTALEZA, DEZEMBRO, 2003. 2 UMA INTRODUÇÃO AO ESTUDO DE CARTEIRA DE AÇÕES: COMPOSIÇÃO E AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO Humberto Sousa de Morais Orientador: Prof. Rui Almeida Rocha Monografia apresentada à Faculdade de…

coeficiente beta da ação seria de 1,8. ( ) certo (x) errado β (4,0%) = 6,4% = β = 1,6 V. O mercado de capitais é constituído por instituições financeiras e mecanismos de captação e concessão de recursos financeiros a longo prazo. (x ) certo ( ) errado 2ª QUESTÃO (2,5 pontos) Suponha que você seja o gerente financeiro de um fundo de investimento de R$ 4 milhões. O fundo consiste em quatro ações com os seguintes investimentos e betas: Investimento Ação Coeficiente beta da…

diversificação. Ele é caracterizado por eventos que afectam o próprio activo, como características operacionais e financeiras do próprio activo, greves, acções regulatória, processos trabalhistas, perda de um cliente importante etc. Quando criamos uma carteira diversificada de activos diminuímos tal risco. O risco sistemático é atribuído a factores de mercado e, afectam em geral todos os activos e não pode ser eliminado ou diminuído com a diversificação. Factores como guerra, inflação,…

APLICADAS - CCSA PROGRAMA DE PÓS-GRADUAÇÃO EM ADMINISTRAÇÃO – PPAD MESTRADO EM ADMINISTRAÇÃO DISSERTAÇÃO DE MESTRADO MODELO PARA SELEÇÃO DE AÇÕES E OTIMIZAÇÃO DE CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS NO MERCADO DE AÇÕES BRASILEIRO SANDRO MARQUES CURITIBA ABRIL 2006 SANDRO MARQUES MODELO PARA SELEÇÃO DE AÇÕES E OTIMIZAÇÃO DE CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS NO MERCADO DE AÇÕES BRASILEIRO Trabalho apresentado à Banca Examinadora, como requisito parcial para obtenção do Título…

ESTIMATIVA DO CUSTO DE CAPITAL DE EMPRESAS BRASILEIRAS DE CAPITAL FECHADO (SEM COMPARÁVEIS DE CAPITAL ABERTO) próprio, a inexistência de ações ativamente negociadas inviabiliza a estimativa de elementos como o coeficiente de risco sistemático (beta). Fatos como a concentração excessiva do mercado de capitais brasileiro na negociação de poucos papéis e a quase inexistência de representatividade de alguns setores em Bolsa contribuem para tornar o problema do cálculo de Ke ainda mais…

O risco não sistemático. Risco da carteira O risco Sistemático não pode ser eliminado através da diversificação. Risco de informações específicas Risco de mercado N. de títulos na carteira 12 Capital Asset Pricing Model-CAPM Como calcular o retorno que um determinado ativo deve ter? Onde:  R i R f  Bi  RM  R f  Ri: retorno exigido do ativo Rf: taxa de retorno livre de risco (Brasil CDI) RM: rentabilidade da carteira de mercado, que é uma carteira completamente…