William Sharpe

competitive forces shape the strategy. Harvard Business Review, (March-April 1979). Harvard Business School. In: MONTGOMERY, Cynthia A. & PORTER, Michael E (org.). Estratégia: a busca da vantagem competitiva. 2ª ed. Rio de Janeiro: Campus, 1998. SHARPE, William F., ALEXANDER, Gordon J. & BAILEY, Jeffery V. Investments. Sixth edition. New Jersey: Prentice Hall, 1999. 1 2 Disponível em www.palisade.com. http://www.ibs.org.br/grafexp.htm 3 Dados obtidos na base de dados Economática,…

(Weighted Average Cost Of Capital) a média ponderada dos custos dos diversos componentes de financiamento, incluindo dívida, patrimônio líquido e títulos híbridos, utilizados por uma empresa para financiar suas necessidades financeiras Willian Sharpe ± William Sharp (12 de setembro de 1855 - 12 de Dezembro de 1905) foi um escritor e poeta escocês que, a partir de 1893, passou também a publicar livros como Fiona MacLeod, um pseudônimo que conseguiu manter quase secreto, durante…

NACIONAL DA ANPAD, 25, 2001, Campinas: Associação Nacional dos Programas de Pós-graduação em Administração, 2001.[in CD ROM]. MARKOWITZ, Harry. Portfolio Selection. Journal of Finance. American Finance Association, v. 7, n.1, p. 77-91, mar. 1952. SHARPE, William F. Capital asset prices: a theoru of market equilibrium under condtions of risk. Journal of Finance. American Finance Association, v. 19, n.3, p. 425-442, sep. 1964. TOLEDO FILHO, Jorge Ribeiro de. Modelo de precificação de…

entre os atores domésticos e dos processos políticos internos (SMITH, S. Foreign policy is what states make of it: social construction and international relations theory. In: KUBÁLKOVÁ, V. (Ed.). Foreign policy in a constructed world. Armonk: M. E. Sharpe, Inc., 2001. cap. 2. p. 50-51). 37 24 modelo científico pressupõe uma separação entre a realidade estudada e a crença dos indivíduos, criando uma tensão entre a percepção da supremacia da estrutura de ideias sobre os…

retorno esperado está abaixo do que parece razoável para o nível de risco do ativo, iniciando-se a pressão de venda, aumentando assim a oferta. Modelos de precificação de ativos - CAPM O modelo de precificação de ativos – CAPM é atribuído a William Sharpe e John Lintner e é bastante utilizado nas várias operações de capitais, bem como no processo de avaliação de tomada de decisões em condições de risco. Permite, igualmente, estimar a taxa de retorno exigida pelos investidores, ou…

NACIONAL DA ANPAD, 25, 2001, Campinas: Associação Nacional dos Programas de Pós-graduação em Administração, 2001.[in CD ROM]. MARKOWITZ, Harry. Portfolio Selection. Journal of Finance. American Finance Association, v. 7, n.1, p. 77-91, mar. 1952. SHARPE, William F. Capital asset prices: a theoru of market equilibrium under condtions of risk. Journal of Finance. American Finance Association, v. 19, n.3, p. 425-442, sep. 1964. TOLEDO FILHO, Jorge Ribeiro de. Modelo de precificação de…

indicar se o momento é adequado para o investimento. 2.1.2 Finanças Modernas Entre as décadas de 50 e 70 vários estudos consolidaram essa nova fase das finanças. Entre os mais relevantes estão: os princípios de portfolio de Markowitz (1952), o CAPM de Sharpe (1964) e a teoria dos mercados eficientes de Fama (1970). As Finanças Modernas passaram a enxergar o mercado como algo racional – pois seus participantes tomam decisões embasadas em informações concretas – e imprevisíveis – uma vez…

esperado e volatilidade da carteira, com isso obter a carteira de mínima variância e demostrando a existência da fronteira eficiente. 2.1 Capital Asset Pricing Model (CAPM) O modelo precificação dos ativos denominado CAPM, foi elaborado por William J. Sharpe (1964), John Lintner (1965) e Jan Mossin (1966). Segundo Assaf (2003, p. 247): O CAPM é bastante utilizado nas várias operações do mercado de capitais, participando do processo de avaliação de tomada de decisões em condições…

escravos e rumores de que havia ouro chegaram rapidamente aos ouvidos dos europeus. A disputa por Katanga foi um perfeito exemplo do período. Rhodes e a Companhia Britânica da África do Sul mandaram duas expedições à Msiri em 1890 sob o comando de Alfred Sharpe, que foi desprezado, e Joseph Thomsom, quem não conseguiu chegar à Katanga. Em 1891 Leopoldo mandou quatro expedições: "Le Marinel" da qual só se pode obter uma carta; "Delcommune" foi desairada; a expedição bem armada "Stairs"…

inclusive que o CAMP é o modelo padrão do mercado financeiro. O modelo denominado Capital AssetsPrincingModel (CAPM), em tradução livre, Modelo de Precificação de Ativos, propõe medir o risco de um ativo em relação ao mercado de capitais como um todo. William Sharpe, criador do modelo na década de 1960 estabeleceu duas grandes vantagens ao relacionar qualquer investimento com mercado de capitais como um todo (chamado modelo de fator único): Simplicidade do cálculo; Permite supor que o…