Risco De Carteira

II: Escolha de Carteira e CAPM Nesta unidade primeiramente abordaremos o problema de escolha de carteira do investidor. Depois agregaremos as escolhas do investidor para determinarmos o retorno de equilíbrio na abordagem do CAPM. Capítulo 3: Escolha de Carteira Os investimentos se dão num ambiente de incerteza, como vimos na unidade anterior, e os investidores em geral têm aversão ao risco. Para um dado ambiente de risco, investidores com diferentes graus de aversão ao risco…

CALCULE O RISCO DA SUA CARTEIRA UTILIZANDO O VALUE AT RISK (VaR) Paulo Horta* A Rainha de Inglaterra acordou no dia 26 de Fevereiro de 1995 com a notícia de que o Barings PLC, um grande banco com 233 anos de idade, havia caído em bancarrota. Aparentemente o grande desastre deveu-se a um único homem, Nicholas Leeson, que perdeu 1,3 biliões de dólares nos negócios com derivados. Esta perda, causada pela grande exposição no mercado à vista japonês devido às posições tomadas em…

RISCO E RETORNO 1. Fundamentos de Risco e Retorno 1.1. Risco: possibilidade de prejuízo financeiro ou volatilidade de retorno associada a um ativo 1.2. Retorno: ganhos ou prejuízos dos proprietários decorrentes de um investimento durante determinado período de tempo ke = taxa de retorno exigida ou esperada Pt = valor do ativo no tempo t Pt-1 = valor do ativo no tempo t-1 C =fluxo de caixa do investimento no período de t-1 até t 1.2.1. Exemplo: no ano passado, um…

Silva Octavio Manuel Bessada Lion Universidade Estácio de Sá - UNESA Alfredo Maciel da Silveira RESUMO O objetivo do presente estudo é analisar se é possível as carteiras dos fundos de investimento em ações superarem as carteiras formadas segundo a teoria proposta por Markowitz (alocação ótima de ativos). São consideradas, para este propósito, as taxas de retorno de 150 ativos negociados na Bolsa de Valores de São Paulo e as taxas…

entre –1 e +1. Retorno e Risco de Carteiras Suponha que um investidor queira escolher a melhor combinação ou carteira de títulos possível. Para isso, ele precisa calcular o retorno esperado e o desvio-padrão da carteira. O retorno esperado de uma carteira é simplesmente a média ponderada dos retornos esperados dos títulos que a compõem. Usando os valores dos retornos esperados das companhias A e B do exemplo acima, podemos calcular o retorno esperado de uma carteira com 60% de…

Apontamentos para a cadeira de Investimentos 1. Rentabilidade e Risco 1.1. Títulos ¨ Qualquer investidor racional (não saciável e avesso ao risco) tem por objectivo: i) Maximizar a rentabilidade da sua carteira de investimentos; e (simultaneamente); ii) Minimizar o risco, isto é, a volatilidade ou grau de variabilidade da taxa de rentabilidade da sua carteira de investimentos. Ou seja, i) Face a dois investimentos alternativos de igual risco, o investidor escolhe o investimento…

Teoria de Carteiras no mercado acionário brasileiro por Fernando Rosendo Fernandes – Rio de Janeiro, 2007. 65 páginas. Projeto de Fim de Curso – 2007. 1.Teoria de Carteiras (Finanças). 2. Investimentos. I. Seleção de Carteiras (Finanças) II. Análise de Investimentos – estudo de caso. UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO DE JANEIRO ESCOLA POLITÉCNICA CURSO DE ESPECIALIZAÇÃO EM ESTRATÉGIAS DE GESTÃO: EMBA GESTÃO EM FINANÇAS FERNANDO ROSENDO FERNANDES UM ESTUDO DE CASO APLICANDO A TEORIA DE…

Gestão de Carteiras e Portfólios MBA Executivo em Finanças - Ênfase em Mercado de Capitais Professor: Gian Barbosa Trabalho de Gestão de Carteiras e Portfólios 1. Na teoria moderna de Portfólio, quais são as principais características assumidas para os agentes e para o mercado de capitais? Quais são as três formas que pode assumir o processamento da informação dentro da abordagem da hipótese do mercado eficiente? No mercado de capitais os agentes vão preferir altos retornos…

De acordo com o Gitman, retorno é o ganho ou perda total sofrida por um investimento em certo período. O autor também afirma que ao calcular as médias de retornos históricos em períodos longos é possível eliminar o impacto do risco de mercado e de outros tipos de risco. Após os cálculos dos retornos das ações, podemos afirmar que todas as ações ocasionaram um retorno para o investidor, sendo que a ação da empresa Votorantim apresenta o maior retorno. Em ordem decrescente, temos em…

APRESENTAÇÃO DE TRABALHO DE ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA I “SELEÇÃO DE CARTEIRAS DE INVESTIMENTO” AMANDA brito ADMINISTRAÇÃO 2012.2 AMANDA BRITO “SELEÇÃO DE CARTEIRAS DE INVESTIMENTO” Trabalho em formato de monografia para ser apresentado ao curso de Graduação em ADMINISTRAÇÃO como requisito parcial para a nota na disciplina de Administração Financeira I. Orientador: