Beta Da Carteira

como processos, greves, programas de marketing bem ou malsucedidos, ganho ou perda de contratos importantes e outros eventos específicos para uma empresa em particular. Já que esses acontecimentos são essencialmente fortuitos, seus efeitos sobre uma carteira podem ser eliminados pela diversificação – os maus acontecimentos em uma empresa podem ser compensados pelos bons acontecimentos em outra. Resumindo, constitui o risco de um título associado a eventos ocasionais; ele pode ser…

A: o beta é 1, 5, o retorno da carteira de mercado é de 14%, título do governo rende atualmente 9,75%, a companhia tem mantido historicamente uma taxa de crescimento de dividendos de 6%, e os investidores esperam receber R$ 6,00 de dividendos por ação no próximo ano. RESPOSTA: Ks = Rf + B (Rm-Rf) = Ks = 0,0975 + 1,5 (0,14 – 0,0975) Ks = 16,13% taxa requerida de retorno Po = $6 = $ 59,23 (0,1613 – 0,06) Companhia Z: tem um beta de 0, 9, o retorno da…

Companhia A: o Beta é 1,5, o retorno da carteira de mercado é de 14%, título do governo rende atualmente 9,30%, a companhia tem mantido historicamente uma taxa de crescimento de dividendos de 6%, e os investidores esperam receber R$ 6,00 de dividendos por ação no próximo ano. D0= 6 g=6% Ks=? Rf=9,30% Beta=1,5 Km=14% Ks = Rf + B (Km – Rf) Ks = 0,093+1,5(0,14 – 0,093) Ks = 0,093+1,5x0,047 Ks = 0,093+0,0705 Ks = 0,1635 Ks = 16,35% Companhia Z: tem um Beta de 0,9 o retorno da…

capitais há dois tipos de risco a serem considerados: o diversificável, aqueles inerentes a eventos | |específicos que afetem uma empresa e que pode ser diluído em uma carteira diversificada, e o risco sistêmico, aquele que | |produzido por eventos que afetam a economia como um todo e não pode ser diluído pela diversificação da carteira de | |investimentos. | |

do modelo de Gordon para calcular o preço corrente da ação, considerando as seguintes alternativas: Companhia A : o Beta é 1,5, o retorno da carteira de mercado é de 14% , titulo do governo rende atualmente 9,75, a companhia tem mantido historicamente uma taxa de crescimento de dividendos de 6%, e os investidores esperam receber $6,00 de dividendos por ação no próximo ano. Beta: 1,5 Rm : 14% = 0,14 Rf: 9,75% = 0,0975 D1: 6% = 0,06 Ks: ? Ks = Rf+ β (Rm-Rf) Ks =…

Seleção de carteira é o estudo de como se pode investir um patrimônio. É um processo para compensar o risco e o retorno esperado para encontrar a melhor carteira de ativos e passivos. O risco que uma pessoa está disposta a assumir pode variar muito dependendo de fatores como idade, nível social, estado civil, número de filhos, perspectivas futuros e vários outros fatores. Deste modo nunca existirá uma carteira de ações que agrade a todos, já que quanto maior

que o Ibovespa não possui um número fixo de ativos na composição de seu índice. A correlação entre os retornos do Ibovespa e do IBrX para o período analisado foi de 0,977. Acreditamos que o IBrX é o índice que mais se aproxima da definição da carteira de mercado definida pelo modelo CAPM, ainda que a mesma não englobe todos os ativos de uma economia, possui mais ativos que o Ibovespa (73 ativos contra 100 do IBrX), englobado assim uma maior capitalização de mercado. Para a taxa do…

retornos elevados tiver maior será o nível de risco que terá de aceitar. O investidor deve ser capaz de avaliar os diferentes tipos de riscos associados a cada tipo de investimento, deve começar por investir em ativos com menor risco. À medida que a sua carteira vai ganhando dimensão, poderá expor-se a níveis de risco superiores, procurando assim um desempenho de rentabilidade superior. Em Finanças Risco é considerado o grau de incertezas associado a um investimento ou aplicação…

retornos elevados tiver maior será o nível de risco que terá de aceitar. O investidor deve ser capaz de avaliar os diferentes tipos de riscos associados a cada tipo de investimento, deve começar por investir em ativos com menor risco. À medida que a sua carteira vai ganhando dimensão, poderá expor-se a níveis de risco superiores, procurando assim um desempenho de rentabilidade superior. Em Finanças Risco é considerado o grau de incertezas associado a um investimento ou aplicação…

risco sistêmico, inerente a todos os ativos negociados no mercado é determinado por eventos de natureza política, econômica e social. O risco não sistêmico é identificado nas características do próprio ativo, não se alastrando aos demais ativos da carteira. A probabilidade objetiva pode ser definida a partir de séries históricas de dados e informações, freqüências relativas observadas e experiência acumulada no passado.. A probabilidade subjetiva tem como base a intuição, o…