Beta Da Carteira

exercícios 6 Carteiras de ações 1) Você vai investir $10.000,00 em um grupo de ações. As ações abaixo estarão em sua carteira nas respectivas proporções: Ação Cotação hoje proporção $ na carteira rentabilidade esperada (ao ano na cotação) Dividendos esperados no fim do ano Bradesco $ 22,00 31% 14% $ 3,00 Taurus PN $ 17,80 17% 13% $ 1,40 Gerdau PN $ 12,40 29% 12% $ 0,00 Cirellla PN $ 39,00 23% 16% $ 1,00 Pede-se: Qual será o retorno esperado para esta…

sujeita à regulação e à supervisão da Comissão de Valores Mobiliários e do Banco Central do Brasil. 2.1.1 Índice da BM&FBOVESPA- Ibovespa O Ibovespa é um dos indicadores de desempenho do mercado de ações no Brasil. O índice é o valor atual de uma carteira teórica de ações negociadas na BM&FBOVESPA constituída a partir de uma aplicação hipotética, que reflete não apenas as variações dos preços das ações, mas também o impacto da distribuição dos proventos, sendo considerado um…

modelo deGordon, para calcular o preço corrente da ação, considerando as seguintesalternativas:Companhia A: o Beta é 1,5, o retorno da carteira de mercado é de 14%, o título dogoverno rende atualmente 9,75%, a companhia tem mantido historicamente uma taxade crescimento de dividendos de 6%, e os investidores esperam receber R$ 6,00 dedividendos por ação no próximo ano. Companhia Z: tem um Beta de 0,9, o retorno dacarteira de mercado é de 14%, o título do governo rende atualmente 9,75%,…

rio. Parte da identificação do beta de cada ação em relação ao mercado, que representa a covariância do retorno de um título ou investimento individual com o da carteira (mercado), dividido pela variância do retorno dessa carteira. O modelo parte da premissa de que existe uma taxa livre de risco, que é a taxa dos títulos do governo. Considere duas empresas, a Empresa 1, com Beta de 1,7, e a Empresa 2, com Beta de 0,8, sabendo que a taxa média do retorno da carteira do mercado é de 13,0%…

outra ação com o dobro dos riscos terá uma taxa de desconto de 12%. Determinado o nível de risco, realizar o ajuste dos retornos futuros. Ra = 6% - retorno maior do que o mercado devido a beta > 1,5 Rb = 12% - retorno maior do que o mercado devido a beta > 2,4 m = 0,05 Beta de Ação A = 0,06/0,04. 1,0 = 1,5 Beta de Ação B = 0,12/0,05. 1,0 = 2,4 Retornos esperados Linha de risco/retorno B A Riscos A B O risco de aplicar o montante na segunda opção é maior, porém trará maior retorno…

próprio, resulta da soma da taxa de retorno dos títulos sem risco e da taxa de risco sistemático da empresa – beta - multiplicada pela taxa de premio relativa ao risco de mercado. A fórmula de calculo do CAPM toma a seguinte forma: CAPM: Rf+(Rm-Rf)β Onde: • Rf: Taxa de retorno livre de risco • Rm: Taxa de retorno esperada • Rm-Rf: Taxa de prêmio relativa ao risco de mercado • β (Beta): risco sistemático da ação Risco-país Países emergentes (América do Sul, Central e…

Correlação Negativa ......................................................42 Figura 10: Exemplo de Correlação Nula ...........................................................43 Figura 11: Diversificação e risco da carteira de ativos com pesos Iguais. ........49 Figura 12: Carteira ótima segundo o grau de aversão ao risco ........................51 Figura 13: Fronteira eficiente ............................................................................52 Figura 14: I-Bovespa: Maior e Menor

outra ação com o dobro dos riscos terá uma taxa de desconto de 12%. Determinado o nível de risco, realizar o ajuste dos retornos futuros. Ra = 6% - retorno maior do que o mercado devido a beta > 1,5 Rb = 12% - retorno maior do que o mercado devido a beta > 2,4 m = 0,05 Beta de Ação A = 0,06/0,04 . 1,0 = 1,5 Beta de Ação B = 0,12/0,05 . 1,0 = 2,4 O risco de aplicar o montante na segunda opção é maior, porém trará maior retorno caso tudo corra como esperado, porém a escolha por um…

anuais por ação em dólares | $1,98 | | | | | | Resposta | 6,00% | CAPM | Taxa de retorno livre de risco | | 8,15% | Coeficiente beta | | | 0,78 | Retorno da carteira de mercado | | 9,80% | | | | | | Resposta | 9,44% | Taxa de retorno livre de risco | | 5,68% | Coeficiente beta | | | 0,82 | Retorno da carteira de mercado | | 19,20% | | | | | | Resposta | 16,77% | Custo de emissão de novas ações | Valor das ações ordinárias (por…

calcular o preço corrente da ação, considerando as seguintes alternativas: Companhia A: o Beta é 1,5, o retorno da carteira de mercado é de 14%, o título do governo rende atualmente 9,75%, a companhia tem mantido historicamente uma taxa de crescimento de dividendos de 6%, e os investidores esperam receber R$ 6,00 de dividendos por ação no próximo ano. Companhia Z: tem um Beta de 0,9, o retorno da carteira de mercado é de 14%, o título do governo rende atualmente 9,75%, a companhia…