Beta Da Carteira

alternativas: - Companhia A: o Beta é 1,5, o retorno da carteira de mercado é de 14%, o título do governo rende atualmente 9,75%, a companhia tem mantido historicamente uma taxa de crescimento de dividendos de 6%, e os investidores esperam receber R$ 6,00 de dividendos por ação no próximo ano. Calculo: Ks=Rf+β(Rm-Rf)Rf=9,75∕100=0,0975β=1,5Rm=14%=0,14Ks=0.0975+1,5(0,14-0,0975)Ks=0.0975+1,5(0,0425)Ks=0,0975+0,06375Ks=0,16125 - Companhia Z: Tem um Beta de 0,9, o retorno da carteira de…

Lista de Exercícios 1) Suponha que as ações da Cia. Conecta tenha um beta de 0,96. O prêmio por risco da carteira de mercado é de 8,2% e a taxa livre de risco é de 1,5%. Qual é o custo do capital próprio da Companhia? R: β = 0,96 RM – Rf = 8,2% Rf = 15% RE = Rf + β [ RM – Rf] RE = 15 + [0,96 * 8,2] RE = 15 + 7,87 RE = 22,87% 2) Uma empresa tem uma verba de R$ 480.000.000,00 em um projeto que apresenta o

2: Companhia A: o Beta é 1,5, o retorno da carteira de mercado é de 14%, título do governo rende atualmente 9,75%, acompanhia tem mantido historicamente uma taxa de crescimento de dividendos de 6%, e os investidores esperam receber R$ 6,00 de dividendos por ação no próximo ano. Ks=RF+B(RM-RF) P = __D___ =_____6____= R$ 59,26 Ks= 0,0975+1,5(0,14-0,0975) (Ks-g) (0,16125-0,06) Ks=0,16125 Ks= 16,12% Companhia Z: tem um Beta de 0,9, o retorno da carteira de mercado é…

outra ação com o dobro dos riscos terá uma taxa de desconto de 12%. Determinado o nivel de risco, realizar o ajuste dos retornos futuros. Ra = 6% - retorno maior do que o mercado devido a beta > 1,5 Rb = 12% - retorno maior do que o mercado devido a beta > 2,4 m = 0,05 Beta de Ação A = 0,06/0,04. 1,0 = 1,5 Beta de Ação B = 0,12/0,05. 1,0 = 2,4 Retornos esperados Linha de risco/retorno B A Riscos A B O risco de aplicação no montante na segunda opção é maior, porém trará maior…

Sharpe (1964) definiu, as premissas do modelo são “altamente restritivas e sem dúvidas irrealistas”. Além disso, o modelo é deveras dependente do coeficiente Beta, sendo seu sucesso atrelado à eficiência do coeficiente em representar o risco sistemático. Na medida em que se estipula apenas um fator definidor de risco, há a possibilidade de a carteira de mercado não captar todos os fatores de risco relevantes da economia (GRINBLATT e TITMAN, 2005). Outra crítica provém do espanhol…

data futura de entrega. (D) vendeu um título que não possuía. (E) aumentou o risco de sua carteira de investimentos. Trata-se de questão conceitual: definição do instituto de venda a descoberto, que significa vender título não possuído pelo investidor (GABARITO ALTERNATIVA D). A alternativa B representa a definição de Day-Trade e, quanto à alternativa E, a venda a descoberto pode mesmo reduzir o risco da carteira de investimentos. As alternativas A e C não possuem qualquer relação com o…

E como meu objetivo é trazer informação de modo simples, clara e útil, disponibilizarei uma planilha para download gratuito ao final do artigo. Aqui estão os 5 indicadores financeiros que abordaremos nesse artigo: 1. Índice de Sharpe 2. Índice Beta 3. Índice de Treynor 4. R² 5. Correlação 1. Índice de Sharpe Definição: O Índice de Sharpe, criado por William Sharpe, é um indicador que permite avaliar a relação entre o retorno e o risco de um investimento. Note a inclusão da palavra

LECTIVO 2014/15 TEORIA DA CARTEIRA Teoria da carteira dos activos financeiros (Portfolio Theory) 2  Esta teoria foi desenvolvida por Markowitz (1952) e Tobin (1958).  Importância:  Fornece modelos que permitem determinar a estrutura óptima duma carteira de investimentos, em função do rendimento e do risco (a nível microeconómico).  É utilizada para fundamentar a procura de moeda num contexto de existência de risco (a nível macroeconómico).  Carteira de activos –…

Trabalho carteiras Selecione ao menos 20 ações diferentes e pelo menos 2 anos de série de dados diários. Não inclua, a princípio, nenhum ativo livre de risco. (a) Reporte, no mínimo, 30 pontos da fronteira eficiente risco-retorno, com os respectivos pesos de cada uma das ações em sua composição. (b) Qual seria a sua escolha? Justifique. Após análise da fronteira eficiente risco-retorno, dentre as opções,optamos pela carteira 30 porque é a que proporciona um maior retorno. Como somos…

ZANARDI TUTORA PRESENCIAL: ROSANA GISELA OLIVEIRA DE MOURA ANANINDEUA-PA 28/09/2013 ETAPA 01 PASSO 01 Aprimoramento dos conhecimentos sobre Apuração do Resultado Econômico da atividade da Companhia Beta, empresa prestadora de serviços, através da elaboração do Balancete de Verificação. Tabela 1 – Companhia Beta CONTAS SALDO EM R$ Receita de Serviços 477.000 Duplicatas Descontadas (Curto Prazo) 57.000 Fornecedores (Curto Prazo) 90.000 Duplicatas a Receber (Curto Prazo) 180.000…