trabalho carteiras

Trabalho carteiras
Selecione ao menos 20 ações diferentes e pelo menos 2 anos de série de dados diários. Não inclua, a princípio, nenhum ativo livre de risco.
(a) Reporte, no mínimo, 30 pontos da fronteira eficiente risco-retorno, com os respectivos pesos de cada uma das ações em sua composição.

(b) Qual seria a sua escolha? Justifique.
Após análise da fronteira eficiente risco-retorno, dentre as opções,optamos pela carteira 30 porque é a que proporciona um maior retorno.
Como somos investidoras avessas a risco, preferimos arriscar uma vez que essa carteira é a que apresenta maior risco. Dessa forma, o portfólio é composto exclusivamente por ações da empresa Cielo.
(c) Inclua agora a Selic ou o CDI como ativo livre de risco em seus dados. Calcule a nova fronteira eficiente. Sua escolha mudaria?
A inclusão do ativo livre de risco alterou nossa escolha para a carteira 25, que apresenta retorno e risco menor, porém após a elaboração do gráfico detectamos que essa carteira é o ponto de tangência da reta risk free com a fronteira de eficiência, configurando-se assim como carteira-ótima.

d) Explique os ganhos oriundos da inclusão desse ativo livre de risco. Mostre numericamente e graficamente o benefício em relação a fronteira eficiente estimada no item (a).

Com a inclusão do ativo livre de risco (CDI), houve um ganho médio de 0,02% e uma redução média do risco de 0,232%
e) Substitua agora a carteira de risco ótima pelo índice BOVESPA e compare a fronteira eficiente com a obtida anteriormente. Repita este processo com o IBX e compare os resultados.

f) Voltando ao caso do item (d), adicionemos a ele a possibilidade de tomar emprestado com um prêmio de 8 p.p. em relação ao ativo livre de risco.

g) Estime o CAPM (Capital Asset Pricing Model) para cinco ações e dois portfólios diversificados da fronteira eficiente s usando o IBOVESPA ou o IBX.
h) Analise os resultados, você afirmaria ou utilizaria o CAPM? Justifique sua resposta.
De acordo com os resultados, nós