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5 Indicadores Financeiros que Você Precisa Conhecer

Avaliar um tipo de investimento apenas através do seu retorno passado não é a melhor alternativa. Porém, também não é possível saber os retornos futuros.
Portanto, você deve sempre analisar um novo investimento através de sua relação risco x retorno. Neste artigo trago 5 indicadores financeiros que auxiliam neste difícil momento de decidir por um tipo de investimento ou outro.
São um dos principais indicadores que utilizam a estatística para mostrar a eficiência ou não de um dado investimento.
E como meu objetivo é trazer informação de modo simples, clara e útil, disponibilizarei uma planilha para download gratuito ao final do artigo.
Aqui estão os 5 indicadores financeiros que abordaremos nesse artigo:
1. Índice de Sharpe
2. Índice Beta
3. Índice de Treynor
4. R²
5. Correlação

1. Índice de Sharpe
Definição:
O Índice de Sharpe, criado por William Sharpe, é um indicador que permite avaliar a relação entre o retorno e o risco de um investimento.
Note a inclusão da palavra risco.

Cálculo:
IS = ( Ri -Rf ) / (σi )

Onde:
IS = Índice Sharpe
Ri = Retorno do Ativo
Rf = Retorno Livre de Riso ( Risk-Free ) σi = Risco do Ativo ( a letra grega sigma representa volatilidade )
Nota: Para um cálculo mais adequado, utilize valores anualizados. Mais detalhes abaixo.

Exemplo Real de Cálculo:
(dados de janeiro de 2006 até maio de 2012)
Retorno Anual da média dos Fundos Imobiliários: 25,30%
Retorno Anual do CDI: 11,59%
Volatilidade Anual da média dos Fundos Imobiliários: 7,95%
Logo:
IS = ( 0,2530 – 0,1159) / (0,0795)
IS = 1,72

Índice Sharpe Generalizado:
O Índice Sharpe Generalizado é uma variação do Índice Sharpe, adicionando a volatilidade do ativo livre de risco a equação.

Cálculo:
ISg = ( Ri -Rf ) / (σi – σf)

Onde:
ISg = Índice Sharpe Generalizado
Ri = Retorno do Ativo
Rf = Retorno Livre de Riso ( Risk-Free ) σi = Risco do Ativo ( a letra grega sigma representa