gestao de tesouraria

A Gestão da Tesouraria
Por Carlos Alexandre Sá
A administração financeira é a área da administração que estuda o uso eficiente dos recursos financeiros da empresa. Para entendermos o que isto quer dizer, repare no quadro a seguir.
Ele representa o Balanço Patrimonial de uma empresa fictícia.
ATIVO
Ativo Circulante
Disponível
Recebíveis Brasil
Recebíveis Exterior
Estoques
Outros
Ativo não Circulante
Realizável de Longo Prazo
Investimentos
Imobilizado
Total do Ativo

620.189
174.167
76.762
54.139
247.563
67.558
3.226.485
575.943
748.131
1.902.411
3.846.674

PASSIVO
Passivo Circulante
Salários e Encargos
Fornecedores
Empréstimos
Impostos
Outros
Passivo não Circulante
Patrimônio Líquido
Capital Social
Reserva de Lucros
Total do Passivo

1.217.972
23.897
297.300
780.961
12.887
102.927
1.476.927
1.151.775
727.919
423.856
3.846.674

Quadro 1 – O Balanço Patrimonial

À direita do Balanço Patrimonial estão as contas do Passivo. Estas contas registram a origem dos recursos que estão sendo movimentados pela empresa. Estes recursos só podem ter duas origens. Ou são recursos dos próprios acionistas ou são recursos de terceiras pessoas que não são os acionistas. Os recursos de terceiros correspondem aos créditos que foram dados à empresa. Representam, portanto, as obrigações da empresa para com terceiros. Estes terceiros podem ser os empregados, o fisco, os bancos, os fornecedores etc. Os recursos de terceiros são classificados em uma conta denominada Passivo. Quando estas obrigações vencem em um prazo inferior a um ano a partir da data do encerramento do exercício, elas são classificadas em uma conta denominada de Passivo Circulante. Quando vencem em um prazo superior a um ano, são classificadas em uma conta denominada Passivo não
Circulante. Já os recursos que os acionistas aportaram à empresa estão registrados em uma conta denominada Patrimônio Líquido.
No lado esquerdo do Balanço Patrimonial ficam as contas