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ADMINISTRAÇÃO DO CAPITALGIRO

CASE 348

1. Com as informações abaixo (Em R$ Mil)

ITENS
I
II
III

Disponibilidade
550,
300,
120,
Duplicatas a Receber
400,
500,
800,
Estoques
150,
300,
200,
Empréstimos Bancários
50,
150,
100,
Fornecedores
100,
200,
160,
Salários e Impostos a Pagar
50,
60,
80,

Identifique:

ITENS
I
II
III

1. Ativo Circulante Financeiro (ACfi.)
550,
300,
120,
2. Ativo Circulante Operacional (ACop.)
550,
800,
1.000,
3. Passivo Circulante Financeiro (PCfi.)
50,
150,
100,
4. Passivo Circulante Operacional (PCop.)
150,
260,
240,
5. Necessidade Capital Giro Operacional (NCGop.)
400,
540,
760,
6. Saldo em Tesouraria Líquido (STli.)
500,
150,
20,
7. Necessidade Capital Giro Líquido (NCGli.)
(100,)
390,
740,

Item 5 = (Item 2 – Item 4); Item 6 = (Item 1 – Item 3); Item 7 = (Item 5 – Item 6);

2. Interprete e identifique a melhor (Risco Financeiro Reduzido) e a pior (Risco Financeiro Elevado) inerentes as situações, I, II e III, relativo a Necessidade do Capital de Giro Operacional (NCGop.) identifique fontes de financiamento. Que decisão tomaria para amenizar as situações descritas?

Referencial:
ITENS
NÍVEL

RISCO
1. Necessidade Capital Giro Operacional (NCGop.)
IGUAL
Saldo em Tesouraria
Financeiro Afetado
2. Necessidade Capital Giro Operacional (NCGop.)
MAIOR
Saldo em Tesouraria
Financeiro Elevado
3. Necessidade Capital Giro Operacional ( NCGop.)
MENOR
Saldo em Tesouraria
Financeiro Reduzido

Situação I: Risco Financeiro Reduzido
O “Saldo em Tesouraria – ST” é maior que a “Necessidade do Capital de Giro Operacional – NCG op.”, promovendo uma “Necessidade do Capital de Giro Líquido – NCG Líq.”, negativa. Logo, evidencia-se que a “NCG op.”, reposição dos estoques, está sendo financiada por “Recursos Próprios” reinversão da liquidez. Essa diferença a maior, excessiva liquidez, viabiliza novas oportunidades de negócios, gerando recursos adicionais.

Situação II: Risco Financeiro Afetado
A “NCG op.” é maior que o “Saldo em Tesouraria –