O Beta Médio

Junior sugerem que, em média, os dois ativos tendam a se comportar no futuro da mesma maneira como se comportaram nos dez anos anteriores. Portanto, ele acredita que o retorno anual esperado possa ser estimado por meio da identificação do retorno anual médio de cada ativo nos últimos dez anos. Junior acha que o risco de cada ativo pode ser avaliado de duas maneiras: isoladamente e como parte da carteira diversificada de ativos da empresa. O risco dos ativos isoladamente pode ser…

NOTA TÉCNICA N° RTS/01/2011 DEFINIÇÃO DE METODOLOGIA E CÁLCULO DO CUSTO MÉDIO PONDERADO DE CAPITAL (WACC) 1ª REVISÃO TARIFARIA DA SABESP Março de 2011 1 I. OBJETIVO II. INTRODUÇÃO III. ABORDAGEM METODOLOGICA E CÁLCULO DO WACC III. . Custo do Capital Próprio . . Custo do Capital de Terceiros . . Custo médio ponderado de capital real (WACCr) IV. PROPOSTA DO CUSTO MÉDIO PONDERADO DE CAPITAL (WACC) PARA SABESP 2 I. OBJETIVO O objetivo da presente Nota…

080402072 Teresa Valente, 080402113 Finanças II 2011/2012 Índice Iintrodução 3 Actividade da empresa e perspectivas da sua evolução 4 Identificação das fases de crescimento 5 Free Cash Flow to the Firm (FCFF) 9 O Custo Médio Ponderado do Capital (Kwacc) 11 Taxa de crescimento do FCFF após 2019 (g) 19 Enterprise Value, Firm Value e Equity Value 21 Conclusão 23 Bibliografia 23 2 Finanças II 2011/2012 Introdução…

quando se compra ou se consome matéria-prima? 11. Considere uma economia em processo de deflação, em que o custo da compra subsequente é inferior ao da compra anterior. O custo do saldo de estoque final do material é maior pelo PEPS, UEPS ou custo médio ponderado móvel? 12. Caso ocorram perdas anormais de matéria-prima, qual tratamento deve ser dado a elas? 13. Uma empresa, ao adquirir 5 toneladas de chapas de aço ao preço de $ 5.000,00 a tonelada, incorre ainda nos seguintes gastos: …

metropolitana de Curitiba, em que as bezerras nascidas em duas propriedades leiteiras tiveram seu sangue colhido às 30 horas de vida e analisado para proteína sérica total (PT), albumina (ALB), globulina (GLOB), alfaglobulina (ALFA), betaglobulina (BETA), gamaglobulina (GAMA) e a enzima gamaglutamiltransferase (GGT). As correlações entre os diversos parâmetros foram verificadas com o objetivo de demonstrar que testes simples, como a proteína sérica total, são úteis no diagnóstico de…

INDÚSTRIA DA VELHA ECONOMIA Jean Fernando Pinheiro Miranda Agosto/2003 Orientadora: Raquel Borba Balceiro, M. Sc. Programa: Engenharia de Produção Este trabalho apresenta o desenvolvimento de um projeto para implantação do Balanced Scorecard na Beta Fios e Cabos Elétricos. Analisou-se, primeiramente, os principais pontos do planejamento estratégico da empresa. Posteriormente, foi definida a metodologia para implantação do projeto e descritas as etapas desenvolvidas pela…

O indicador estatístico mais comum do risco de um ativo é o desvio-padrão, qual mede a dispersão em torno do valor esperado. Medida Quantitativa de Risco e Retorno σ k, o prof_djd@hotmail.com prof_djd@hotmail.com Retornos e Desvios Médios (Americanos) Interpretação do Desvio-Padrão prof_djd@hotmail.com prof_djd@hotmail.com Variação Relativa Quando os valores de desvios-padrão e retornos esperados (exemplo em discussão) são inseridos na Equação do Coeficiente…

Custo Médio Ponderado das seguintes compras que foram realizadas: Estoque - Método da Média Ponderada Data Histórico Entradas Saídas Saldo Qte Vlr. Unit. Vlr. Total Qte Vlr. Unit. Vlr. Total Qte Vlr. Unit. Vlr. Total 06/01/2014 Fornecedor 1 500 5,50 2.750,00 500 5,50 2.750,00 07/01/2014 Fornecedor 2 200 6,20 1.240,00 700 5,70 3.990,00 08/01/2014 Fornecedor 3 300 5,80 1.740,00 1000 5,73 5.730,00 Passo 3 No contexto do controle de estoque, o modelo utilizado de Custo…

investimentos, uma vez que os investidores podem avaliar o impacto que a aplicação de um título causará sobre o risco e o retorno da carteira de investimentos como um todo. O CAPM pode ser de dois tipos, a saber, CAPM de Sharpe-Lintner e o CAPM Zero-Beta. O primeiro é a versão padrão, desenvolvida por Sharpe, Lintner e Mossin; e o segundo, foi proposto por Black, Jensen e Scholes. Existem muitas questões cercando o modelo CAPM. Os especialistas em finanças não têm maiores…

carteira completamente diversificada, isto é, uma carteira que leva a diversificação ao extremo. Seu risco deve-se apenas a fatores que afetam o mercado como um todo. (SAMANEZ, 2009) • É o próprio mercado com ativos de risco • Seu retorno é o retorno médio ponderado de todos os ativos que compõem tal mercado • Para efeitos práticos, pode ser aproximada pelo NYSE (índice da Bolsa de Valores de Nova Iorque), no caso norte-americano, ou pelo Ibovespa (índice da Bolsa de Valores de…