O Beta Médio

se adotado o critério do custo médio ponderado, será menor do que se fosse adotado o método PEPS. (C) O estoque final, se adotado o método PEPS, será maior do que o obtido adotando-se o critério do custo médio ponderado. (D) O lucro obtido em sua venda será menor se ela utilizar o método do custo médio ponderado em vez do PEPS. (E) O valor do estoque final, se adotado o método UEPS, será menor do que se fossem adotados o método PEPS ou o método do custo médio ponderado. Resposta A 07

mínima que deve ser exigido na alocação de capital, de forma a maximizar seu valor de mercado. O cálculo desse custo é processado pelo critério da média ponderada pela seguinte expressão de cálculo: N WACC = Σ WJ x KJ J=1 Onde: WACC = custo médio ponderado de capital; KJ = custo específico de cada fonte de financiamento (próprio e de terceiros): WJ = participação relativa de cada fonte de capital no financiamento total. Desta forma a administração agirá em conformidade com…

As carteiras com um beta mais elevado geram rendibilidades mais elevadas. O capm pode ser utilizado: Para a determinação do custo do capital de uma empresa, na parte que diz respeito ao capital próprio), o que é relevante, para avaliação de empresas e determinação da estrutura ótimo de capitais. Para a determinação do custo do capital próprio de uma divisão de atividades de uma empresa com múltiplos negócios, sendo que cada negócio tem o seu próprio nível de risco e beta). Para a…

Quando o Beta é 1 (um), temos que o retorno do ativo é _______________. igual ao retorno do ativo livre de risco menor que o retorno de mercado igual ao retorno de mercado menor que o ativo livre de risco maior que o retorno de mercado 4a Questão (Ref.: 201309375730) Pontos: 0,0 / 0,5 Determinado investidor possui uma carteira com 3 ações. A primeira ação possui peso de 50% no portfolio e Beta igual a 1,5. O segundo possui uma participação de 30% e Beta igual a 2,0 e o…

A Gaussiana ajustada às curvas tem um desvio padrão que implica a existência de uma incerteza na energia atribuída àquele pico. Essa incerteza foi considerada na hora de ajustar a reta de calibração. Análise dados 1   Os valores médios obtidos através das gaussianas foram atribuídos a energias conhecidas das linhas dos elementos num gráfico. Foi ajustada uma reta a esses pontos. Y = A + B*X A = -492 ± 15 eV B = 68,81 ± 0,12 eV/contagem Curva de calibracao 14000 12000

Próprio (Ke) 18,30 Beta (B) desalavancado 0,80 Taxa de Juros com Risco Zero (Rf) 6,10 Prêmio pelo Risco de Mercado (Rm – Rf) 5,20 Risco-Brasil (Rb) 7,40 Estrutura de Capital – Pesos 100,00 Capital de Terceiros 20,00 Capital Próprio 80,00 Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) 16,00 Contribuição de Ki 1,40 Contribuição de Ke 14,60 FONTE: Banco BBA Cresditanstalt S.A (2002). Quadro 1 – Cálculo do Custo de Capital – Petrobrás Distribuidora S.A. O custo médio bruto de…

Credito/Passivo Caixa R$ 70.000,00 Máquinas Equipamentos R$ 25.000,00 Móveis Utensílios R$ 5.000,00 Capital Social R$ 100.000,00 TOTAL R$ R$ 100.000,00 R$ 100.000,00 PASSO 2 Ficha de estoque seguindo o conceito do Custo Médio Ponderado após as compras dos Fornecedores 1 e 2: FICHA DE ESTOQUE DATA HISTÓRICO ENTRADAS SAIDAS SALDO QDE VLR UNIT VLR TOTAL QDE VLR UNIT VLR TOTAL QDE VLR UNIT VLR TOTAL 06/01/14…

Análise de Sensibilidade Permite examinar o impacto de variáveis relevantes na análise de viabilidade de um projeto. Prentice Hall 1 CUSTO DE CAPITAL • • • Custo dos Empréstimos Custo do Capital Próprio Custo Médio Ponderado de Capital ( CMPC ) Prentice Hall 2 Administração Financeira Objetivo Maximizar o valor de mercado do capital dos proprietários da empresa. Conceito de Capital Conjunto de Ativos Operacionais Líquidos Ativo Operacional Líquido = Ativo Total - Passivo de…

Apresentado em 5 partes. 12. Que tipo de risco é medido pelo beta? Como se calcula o beta de uma carteira? R: O coeficiente beta é uma medida relativa de risco não diversificável. É um indicador do grau de variabilidade do retorno de um ativo em resposta a uma variação do retorno do mercado. Os retornos históricos de um ativo são usados na determinação de seu coeficiente beta. O beta de uma carteira pode ser facilmente estimado usando os betas dos ativos que a compõem. 13.…

para cada mês; b) Calcule a taxa de retorno média de cada companhia; c) Calcule o desvio-padrão da taxa de retorno de cada companhia; d) Calcule o coeficiente de correlação entre todos os pares possíveis de ativos; e) Calcule o retorno médio e o desvio-padrão das seguintes carteiras: 0,5A + 0,5B 0,5A + 0,5C 0,5B + 0,5C 1/3A + 1/3B + 1/3C Respostas itens A, B, C, D e E. Tempo Ativo 1 Ativo 2 Ativo 3 1 57,75 333 106,75 2 59,88 368 108,25 3 59,38 368,5 124…