Caso Cash Flow

CASO CASH FLOW-GRUPO 8 I - 1) A empresa Alpha Corporation, no ano de 1989, teve como sua principal fonte de receita financiamentos de longo prazo, no valor de US$ 350 milhões, e, como maior consumidor de caixa, investimentos em ativos depreciáveis, no valor de US$303.6 milhões. No ano de 1990, a principal fonte de renda foi obtida com as vendas de operações descontinuadas, no valor de US$407 milhões. Em contramão, seus maiores gastos foram com o pagamento do financiamento de longo prazo no valor de US$544,8 milhões. Em 1991, a principal fonte de renda foi a venda de ativos depreciáveis e outros ativos, no valor de US$ 157 milhões; seus maiores gastos foram provenientes de investimentos em ativos depreciáveis, no valor de US$ 129.7 milhões. 2) No ano de 1989, percebemos que o lucro liquido de caixa com atividades operacionais (US$46,8 milhões) foi menor do que o lucro liquido de caixa em operações continuas (US$ 76,5 milhões) ja que o liquido de caixa de operações descontinuadas foi negativo no valor de US$ 29,7 milhões. No ano de 1990, o lucro liquido de caixa com atividades operacionais (US$89,3 milhões) foi maior do que o lucro liquido de caixa em operações continuas (US$ 85,8 milhões) ja que o liquido de caixa de operações descontinuadas foi positivo, ou seja, houve acréscimo às operações continuas no valor de US$ 3,5 milhões. No ano de 1991, o lucro liquido de caixa com atividades operacionais (US$125,2 milhões) foi

Caso Cash Flow 1. Empresa Alpha Corporation: 1989: Maior fonte de caixa: Empréstimos a longo prazo. Maior uso de caixa: Investimento em ativos depreciativos. 1990: Maior fonte de caixa: Receita de operações discontinuas. Maior uso de caixa: Pagamento de empréstimos de longo prazo. 1991: Maior fonte de caixa: Recebimento de caixa. Maior uso de caixa: Investimento em ativos depreciativos. Empresa Beta Corporation: 1989: Maior fonte de caixa: Caixa de vendas.…

Caso cash flow Contabilidade 2015.1 Parte I: Questão 1 Empresa Alpha: 1991 1990 1989 Maiores fontes de Caixa Receita Operacional/ Venda de Ativos Receita com venda de Operações Descontinuadas/ Venda de Ativos (imobilizado) Empréstimos de longo e curto prazo Venda de imobilizado Maiores usos de Caixa Pagamento de dívida a longo prazo/Compra de Ativos Pagamento de dívida de longo e curto prazo Compra de ativos/ Pagamento de dívidas de longo prazo Aquisição de CAPEX…

FUNDAÇÃO GETULIO VARGAS – EAESP Statements of Cash Flows: Three Examples Contabilidade Financeira – CFC Profa. Angélica Lencione 11/11/2013 Ana Júlia Faria Deborah Wainsztok Ítalo Cortês Tiago Sandroni Porrino Statements of Cash Flows: Three Examples I 1) • • • Empresa I o No primeiro ano, a maior fonte de caixa baseou-se em investimentos de curto prazo (short term borrowings), talvez para estruturar sua empresa. Nos anos seguintes, a fonte de…

“TIR” e ainda o “Período de Retorno de Investimento” “PRI”, veremos como se calculam e como se utilizam em conjunto para dar uma ideia macroscópica do valor financeiro do projecto para a empresa. Veremos ainda o cálculo destas métricas num caso de estudo no qual uma empresa procura a viabilidade de investimento num projecto de actualização de todo o seu sistema informático, e como a aplicação destas métricas numa análise financeira é o factor mais crítico na decisão de viabilidade do…

Deltec. Vantagens de investir em fundos Uma das principais vantagens de se investir em fundos é a comodidade para o investidor, que prefere deixar sob os cuidados de especialistas a gestão de seus recursos. As equipes de gestores acompanham e analisam o mercado diariamente em busca de boas oportunidades de investimento, o que muitas vezes o investidor não tem tempo nem condições de fazer. Em virtude do volume de dinheiro que capta, o fundo consegue taxas mais vantajosas em várias…

Índice Introdução 2 Noção de projeto de investimento 3 Tipologia dos investimentos 4 YAvaliação de projetos de investimento 6 Estudos de viabilidade de um projeto 7 Noção e determinação do cash flow 8 O princípio do valor temporal do dinheiro 10 A taxa de atualização 11 Principais critérios de rendibilidade e métodos de avaliação de projetos 12 Estruturação do estudo da viabilidade económico-financeira de um projeto de investimento 13 Conclusão 14 …

pagos totalmente no exercício em que ocorrem Relevância para o Cash Flow A importância de apurar o capex de um exercício (e de cruzeiro) vem de que, exceptuando casos de financiamento de longo prazo, a saída de dinheiro respeitante ao capex ocorre no exercício em que se incorre no dito, não obstante o seu custo ser reconhecido apenas parcialmente nesse exercício e o restante ser reconhecido nos seguintes, via amortizações. Logo, torna-se numa rúbrica importante do mapa de cash flow…

Critérios de Avaliação de Investimentos Reais Valor Atual Liquido (VAL) O Valor Atual Líquido (VAL) tem como objetivo avaliar a viabilidade de um projeto de investimento através do cálculo do valor atual de todos os seus cash-flows (sendo por isso um indicador muito utilizado em estudos análise de viabilidade). Este mesmo indicador pode ser usado também para medir o valor de qualquer outro ativo que gere cash-flows (por exemplo, uma empresa, uma fábrica, um equipamento). Por valor…

t )i CFi (1) onde, CF0 – investimento inicial CFi – cash flow no ano i, sendo n o último ano “de vida” do projecto t – taxa interna de retorno Dado a complexidade da resolução manual, o cômputo da TIR pode-se fazer por um processo iterativo, recorrendo-se a uma folha de cálculo para o efeito. Projectos que tenham taxas de actualização inferiores à TIR terão um VAL superior; tal facto justifica-se por um motivo muito simples: quanto maior for a taxa de actualização, maior serão…