Caso Cash Flow

CASO CASH FLOW-GRUPO 8

I -
1) A empresa Alpha Corporation, no ano de 1989, teve como sua principal fonte de receita financiamentos de longo prazo, no valor de US$ 350 milhões, e, como maior consumidor de caixa, investimentos em ativos depreciáveis, no valor de US$303.6 milhões.
No ano de 1990, a principal fonte de renda foi obtida com as vendas de operações descontinuadas, no valor de US$407 milhões. Em contramão, seus maiores gastos foram com o pagamento do financiamento de longo prazo no valor de US$544,8 milhões.
Em 1991, a principal fonte de renda foi a venda de ativos depreciáveis e outros ativos, no valor de US$ 157 milhões; seus maiores gastos foram provenientes de investimentos em ativos depreciáveis, no valor de US$ 129.7 milhões.

2) No ano de 1989, percebemos que o lucro liquido de caixa com atividades operacionais (US$46,8 milhões) foi menor do que o lucro liquido de caixa em operações continuas (US$ 76,5 milhões) ja que o liquido de caixa de operações descontinuadas foi negativo no valor de US$ 29,7 milhões.
No ano de 1990, o lucro liquido de caixa com atividades operacionais (US$89,3 milhões) foi maior do que o lucro liquido de caixa em operações continuas (US$ 85,8 milhões) ja que o liquido de caixa de operações descontinuadas foi positivo, ou seja, houve acréscimo às operações continuas no valor de US$ 3,5 milhões.
No ano de 1991, o lucro liquido de caixa com atividades operacionais (US$125,2 milhões) foi superior ao lucro liquido de caixa em operações continuas (US$ 120,3 milhões) ja que o liquido de caixa de operações descontinuadas foi positivo, ou seja, houve acréscimo às operações continuas no valor de US$ 4,9 milhões.

3) O caixa gerado nas operações (cash from operations) não foi o suficiente para pagar todo o capital expenditures em nenhum dos três anos

4) Ao somarmos o investimento em ativos depreciáveis com os dividendos pagos, notamos que entre 1989 e 1991, a diferença