cash flows

MAPAS DOS CASH-FLOWS Vamos agora tratar dos fluxos de tesouraria que vão completar as demonstrações de resultados, fazendo os ajustes necessários entre os proveitos e aquilo que se recebe no período em análise e entre os custos e aquilo que nesse período se paga por forma a sabermos e que fica em caixa. A demonstração de resultados regista contabilisticamente os proveitos (vendas) e os custos, sem cuidar de saber se se recebe ou se paga. É o mapa dos cash-flows que nos vai fazer a passagem (corrigindo-os) dos registos contabilísticos de vendas (proveitos) e custos para os efectivos fluxos de recebimentos e pagamentos no período em análise. Esta peça vem assim completar a demonstração de resultados, e vai articular-se com os balanços na medida que as diferenças de activos e de passivos entre o instante inicial e final do período vão corresponder necessariamente a fluxos de tesouraria expressos e medidos pelo mapa dos cash-flows. Diferença entre dois stocks (activos ou passivos)- Fluxos de tesouraria (entrada ou saída de fundos) VARIAÇÃO DE ACTIVOS E PASSIVOS OPERACIONAIS Suponhamos então que no período em análise, a empresa vende x+y (registado como tal na demonstração de resultados) mas só recebe x. Tal levará a um aumento de dividas de terceiros à empresa no montante de y e portanto no mapa dos “cash-flows” haverá um aumento do activo circulante no montante de y, o que corresponde a termos uma contribuição negativa no valor y para o nosso…

Conceito de Cash Flow O termo Cash-Flow (em português, fluxos de caixa), designa o saldo entre as entradas e saídas de capital de uma empresa durante um determinado período de tempo, podendo ser calculado mediante a construção de um mapa de fluxos de tesouraria. Geralmente, e por uma questão de utilidade prática, os fluxos medidos não são rigorosamente de caixa, mas antes as transacções de exploração que se traduzam em movimentos monetários no curto prazo. Desta forma, o conceito de…

Evaluación de Proyectos – FI UBA: Flujo de Caja (Cash Flow) Ing. Roger Cohen De la contabilidad a las finanzas En la contabilidad, el criterio para registrar una transacción es el de devengado. En cambio, lo que vamos a ver a continuación, se basa en el concepto de erogación real de dinero; esta es la diferencia entre lo económico y lo financiero. Mientras en el análisis económico consideramos ventas y gastos (transacciones económicas), en el análisis financiero consideramos…

escada, do sono uma ponte, da procura um encontro.” Fernando Sabino v RESUMO A crescente atuação da sociedade nos processos de discussão e de tomada de decisões relacionados com as políticas públicas incentiva a gestão pública no Brasil a buscar mecanismos para demonstrar eficiência e transparência na aplicação de recursos. Dentro da esfera pública, o gasto social destinado às ações compensatórias é destaque em termos de alocação de recursos, por isso apresenta…

reembolsado o capital investido.” [2] Matematicamente, esta relação expressa-se pela seguinte fórmula: VAL = 0 = CF0 + ∑ i =1 n (1 + t )i CFi (1) onde, CF0 – investimento inicial CFi – cash flow no ano i, sendo n o último ano “de vida” do projecto t – taxa interna de retorno Dado a complexidade da resolução manual, o cômputo da TIR pode-se fazer por um processo iterativo, recorrendo-se a uma folha de cálculo para o efeito. Projectos que tenham taxas de actualização…

http://yahoo.multexinvestor.com) 2003: 244,524 / 94,685 = 2.58 x 2002: 217,719 / 83,527 = 2.6 x 2001: 191,329/78130= 2.45 x 2000: 165013/70349= 2.35 x 1999: 137634/49996= 2.75 x (From http://www.walmartstores.com) Finally, Wal-Mart has also shown a strong ability to have return on sales in relation to their total assets, among their peers. This ratio states that certain fixed assets were able to generate a constant level of…

CASO CASH FLOW-GRUPO 8 I - 1) A empresa Alpha Corporation, no ano de 1989, teve como sua principal fonte de receita financiamentos de longo prazo, no valor de US$ 350 milhões, e, como maior consumidor de caixa, investimentos em ativos depreciáveis, no valor de US$303.6 milhões. No ano de 1990, a principal fonte de renda foi obtida com as vendas de operações descontinuadas, no valor de US$407 milhões. Em contramão, seus maiores gastos foram com o pagamento do financiamento de…

Gestão Financeira IPL / ESTM Selecção de Projectos – Técnicas baseadas nos cash-flows EXERCÍCIO 1 Qual o VAL de um projecto cujo investimento é de 100 000 €, o custo de oportunidade de investimento é de 10%, e os cash-flows gerados num período de 4 anos são: (Valores em euros) Ano 1 20.000 Cash-Flow (CF) Ano 2 40.000 Ano 3 80.000 Ano 4 100.000 EXERCÍCIO 2 Pretende-se efectuar um investimento de 400 mil euros por um período de 5 anos e que produz os…

Caso Cash Flow 1. Empresa Alpha Corporation: 1989: Maior fonte de caixa: Empréstimos a longo prazo. Maior uso de caixa: Investimento em ativos depreciativos. 1990: Maior fonte de caixa: Receita de operações discontinuas. Maior uso de caixa: Pagamento de empréstimos de longo prazo. 1991: Maior fonte de caixa: Recebimento de caixa. Maior uso de caixa: Investimento em ativos depreciativos. Empresa Beta Corporation: 1989: Maior fonte de caixa: Caixa de vendas.…

Caso cash flow Contabilidade 2015.1 Parte I: Questão 1 Empresa Alpha: 1991 1990 1989 Maiores fontes de Caixa Receita Operacional/ Venda de Ativos Receita com venda de Operações Descontinuadas/ Venda de Ativos (imobilizado) Empréstimos de longo e curto prazo Venda de imobilizado Maiores usos de Caixa Pagamento de dívida a longo prazo/Compra de Ativos Pagamento de dívida de longo e curto prazo Compra de ativos/ Pagamento de dívidas de longo prazo Aquisição de CAPEX…