cash flows

XV - MAPAS DE ORIGENS E APLICAÇÕES DE FUNDOS OU MAPA DE FLUXOS DE TESOURARIA OU MAPAS DOS CASH-FLOWS

Vamos agora tratar dos fluxos de tesouraria que vão completar as demonstrações de resultados, fazendo os ajustes necessários entre os proveitos e aquilo que se recebe no período em análise e entre os custos e aquilo que nesse período se paga por forma a sabermos e que fica em caixa. A demonstração de resultados regista contabilisticamente os proveitos (vendas) e os custos, sem cuidar de saber se se recebe ou se paga. É o mapa dos cash-flows que nos vai fazer a passagem (corrigindo-os) dos registos contabilísticos de vendas (proveitos) e custos para os efectivos fluxos de recebimentos e pagamentos no período em análise. Esta peça vem assim completar a demonstração de resultados, e vai articular-se com os balanços na medida que as diferenças de activos e de passivos entre o instante inicial e final do período vão corresponder necessariamente a fluxos de tesouraria expressos e medidos pelo mapa dos cash-flows. Diferença entre dois stocks (activos ou passivos)- Fluxos de tesouraria (entrada ou saída de fundos)

VARIAÇÃO DE ACTIVOS E PASSIVOS OPERACIONAIS

Suponhamos então que no período em análise, a empresa vende x+y (registado como tal na demonstração de resultados) mas só recebe x. Tal levará a um aumento de dividas de terceiros à empresa no montante de y e portanto no mapa dos “cash-flows” haverá um aumento do activo circulante no montante de y, o que corresponde a termos uma contribuição negativa no valor y para o nosso “cash-flow” (se nos pagassem x+y, o nosso “cash-flow” aumentava de x+y, como está na demonstração de resultados, como só nos pagam x, o nosso “cash-flow” terá de ser corrigido e diminuído no montante de y). Inversamente se no período em análise, a empresa tiver um custo de z+w (registado contabilisticamente na conta de resultados) e só pagar z, tal levará a um aumento de dívidas a terceiros no montante de w e portanto no mapa