Aversão Ao Risco Investidores

O Risco está presente na rotina de qualquer investimento financeiro ou não. Aversão ao risco é um comportamento econômico, característico dos investidores que não querem correr riscos. Temos perfil de investidores que procura o risco e o que tenta evitá-lo. Esta diversidade de perfis faz com que exista uma equilíbrio nos mercados financeiros. Há diversos motivos que levam os investidores a terem aversão ao risco. Podemos citar o cenário global, conflitos e crises tanto…

ISSN 1984-3372 http://www.portaldeperiodicos.unisul.br/index.php/EeN/ FINANÇAS COMPORTAMENTAIS: UM ESTUDO COM BASE NA TEORIA DO PROSPECTO E NO PERFIL DO INVESTIDOR DE ESTUDANTES DE CURSOS STRICTO SENSU DA GRANDE FLORIANÓPOLIS BEHAVIORAL FINANCE: A STUDY BASED ON THE THEORY OF THE PROSPECTUS AND INVESTOR PROFILE OF STUDENTS OF COURSES STRICTO SENSU THE BIG FLORIANÓPOLIS Fabricio Luis Colognese Haubert Instituto de Ensino Superior da grande Florianópolis E-mail:…

consideram bastante difícil. Esse tópico deve ser estudado em cursos voltados para a área de negócios, especialmente se houver interesse em discutir o papel do risco nos mercados de capitais, conforme feito no Capítulo 15. O principal objetivo deste capítulo é incentivar os estudantes a refletir sobre a influência de diferentes posturas diante do risco sobre o comportamento dos agentes econômicos. As três primeiras seções do capítulo devem ser discutidas em pelo menos duas aulas, para…

(Security Market Line). A SML é uma reta que demonstra o retorno exigido pelo mercado para cada nível de risco sistemático. Para Assaf Neto (2010), a reta do mercado de títulos considera títulos individuais,em condições de equilíbrio, localizados sobre a reta. O risco medido pelo beta é representando pelo eixo x, enquanto os retornos exigidos são no eixo y. O objetivo é demonstrar a relação entre risco e retorno. Deslocamentos da reta do mercado de títulos Gitman (2010), afirma que…

que pode assumir o processamento da informação dentro da abordagem da hipótese do mercado eficiente? No mercado de capitais os agentes vão preferir altos retornos e riscos baixos. No entanto, para aceitar um risco maior, os investidores racionais exigirão um retorno proporcionalmente maior. Isso vai depender do perfil do investidor, idade e conhecimento financeiro. As três formas que pode assumir o processamento da informação dentro da abordagem da hipótese do mercado eficiente…

A RELAÇÃO RISCO VERSUS RETORNO E A IMPORTÂNCIA DO HEDGE Sabe-se que o comportamento futuro dos preços de mercado não é um aspecto que possa ser antecipado com precisão. Entretanto, é possível utilizar simulação numérica, para conhecer os resultados alcançados em cada uma das variáveis. Para executar essa tarefa, sugere-se a Simulação de numerais no qual são empregadas a equação de difusão de preços e grande quantidade de números aleatórios, para identificar um ponto negativo nos…

Comportamentias; psicologia financeira; comportamento do investidor; inteligência emocional. 1 Introdução As Finanças Comportamentais surgem como um novo campo de estudos que busca incorporar aspectos psicológicos e cognitivos dos agentes econômicos quanto ao processo de julgamento e precificação de ativos financeiros. Ela busca reinterpretar a teoria moderna das finanças, baseando-se em duas principais premissas: os limites à arbitragem e a psicologia do investidor (THALER e…

1. Introdução Ao estudarmos Administração Financeira, percebemos que uma variedade de fatores influencia a tomada de decisão de investimentos no mercado por parte de um investidor. Conhecer esses fatores e seus determinantes é essencial para que a decisão seja acertada e otimize o investimento. Para isso o investidor deve estar sempre bem informado sobre a conjuntura mundial e suas implicações no mercado financeiro, assim como saber aproveitar as melhores oportunidades de…

Gestão Financeira Avançada • Risco e Retorno • Modelo de Precificação de Ativos (CAPM) 1 Risco e Retorno • Preferências em relação ao risco – Tipos de Risco e Aversão • Avaliação e mensuração do risco de um ativo isolado – Amplitude e Dispersão • Avaliação e mensuração do risco de uma carteira de ativos – Correlação, Diversificação e Fator Beta • Modelo de Precificação de Ativos (CAPM – Capital Asset Pricing Model) 2 Definição de Risco • Risco = chance de…

EQUAÇÃO DO CAMP............................................................. 5. MEDIDAS DE RISCO......................................................................... 5.1 Riscos de um ativo individual.......................................................... 5.2 Riscos para dois ou mais ativos....................................................... 5.3 Efeitos da covariância no cálculo do risco......................................... 6. COEFICIENTE DE…