Representação

UMA ANÁLISE DE SÉRIE TEMPORAL DAS EXPORTAÇÕES BRASIELIRAS DE 1889 A 1947

INTRODUÇÃO

A análise de séries de tempo, segundo o enfoque de Box-JenKins, tem como objetivo principal a realização de previsão. Essa metodologia permite que valores futuros de uma série sejam previstos tomando por base apenas seus valores presentes e passados. Isso é feito explorando a correlação temporal que existe geralmente entre os valores exibidos pela série. A relação temporal considerada pelo enfoque de Box-Jenkins é representada formalmente por um conjunto de processos estocásticos genericamente denominados modelos ARIMA. Por envolverem apenas uma série de tempo, eles são classificados como modelos univariados.[1] Os modelos ARIMA resultam da combinação de três componentes também denominados “filtros”: o componente Auto-regressivo (AR), o filtro de Integração (I) e o componente de Médias Móveis (MA).[2] Uma série de tempo pode conter os três filtros ou apenas um subconjunto deles, resultando daí várias alternativas de modelos passíveis de análise pela metodologia Box-Jenkins. No presente estudo, analisaremos a trajetória temporal da variável Exportação[3] anual de nossa Balança Comercial para valores compreendidos entre 1889 e 1947, medidos a preços FOB pelo dólar americano. A escolha de tal variável cingiu-se ao fato de que, nesse período, a pauta exportadora brasileira constituía-se, sobremaneira, de bens primários, de baixo valor agregado e de baixa elasticidade renda, e cujos preços eram determinados pelas bolsas de mercadorias no exterior.

1 AS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE 1889 A 1947 SÃO UM PROCESSO ESTOCÁSTICO ESTACIONÁRIO?

Os dados assim se apresentam:

|Período |Exportações - (FOB) - US$(milhões) | |Período |Exportações - (FOB) - US$(milhões) |
|1889 |139 | |1919 |581