Risco Retorno E Modelo De Precificação De Ativos

TEMA: RISCO E RETORNO - Relação entre Risco e Retorno No mercado financeiro em geral não é possível ter grandes resultados (retornos) sem se arriscar. Por isso Risco e Retorno são as análises a serem feitas para que se tomem decisões corretas em um investimento, onde: RISCO: possibilidade de prejuízo financeiro ou volatilidade de retorno associada a um ativo RETORNO: ganhos ou prejuízos dos proprietários decorrentes de um investimento durante determinado período de tempo Portanto…

GESTÃO DE RISCOS Professor: José Morais Monteiro E-mail: zemorais@superig.com.br CAPM Capital Asset Princing Model Prof. José Morais Monteiro 2 CAPM 3 • O CAPM (Capital Asset Pricing Model – Modelo de Precificação de Ativos Financeiros) provê um esquema conceitual útil para avaliar e ligar retorno e risco. • CAPM compara os riscos não diversificáveis com o retorno de todos os ativos. • É um modelo que descreve a relação entre risco e o retorno esperado. É…

Qual a importância do sistema de precificação para as empresas INTRODUÇÃO Nos últimos anos, as mudanças no ambiente dos negócios têm afetado profundamente a lucratividade das empresas devido à dificuldade que essas encontram em competir por diferenciação em alguns seguimentos. Diante disso, é necessário que, a cada dia, as empresas intensifiquem seus controles de custos e encontrem novas ferramentas para gerenciar preços garantindo a rentabilidade desejada. Em função dessa…

Gestão Financeira Avançada • Risco e Retorno • Modelo de Precificação de Ativos (CAPM) 1 Risco e Retorno • Preferências em relação ao risco – Tipos de Risco e Aversão • Avaliação e mensuração do risco de um ativo isolado – Amplitude e Dispersão • Avaliação e mensuração do risco de uma carteira de ativos – Correlação, Diversificação e Fator Beta • Modelo de Precificação de Ativos (CAPM – Capital Asset Pricing Model) 2 Definição de Risco • Risco = chance de…

RISCO E RETORNO A Administração financeira tem como objetivo principal a maximização da riqueza do acionista. Para tanto, ela se orienta por três princípios básicos: Investimento, Financiamento e Política de Dividendos. Essas três decisões estão fortemente relacionadas com o risco do negócio e o retorno desejado. (DAMODARAN, 2002). Isso significa que os administradores devem entender os conceitos de investimento, financiamento, dividendo, risco e retorno e pensar neles à medida que planejam

CIÊNCIAS CONTÁBEIS DISCIPLINA ANÁLISE DE INVESTIMENTOS RISCO E RETORNO Por: Marcelle Laranjeira Cardoso Braga Natasha Oliveira Cerqueira Vanessa Coure Rio de Janeiro 2013 SUMÁRIO 1. INTRODUÇÃO 3 2. DEFINIÇÃO DE RETORNO 4 3. DEFINIÇÃO DE RISCO 5 3.1 PRINCIPAIS TIPOS DE RISCOS 5 3.2 CÁLCULO DE RISCO 6 3.3 TIPOS DE INVESTIDORES 6 4. PROCESSO DE ANALISE DE RISCOS 7 4.1 MENSURAÇÃO DO RISCO 7 4.1.1 ANÁLISE DE SENSIBILIDADE 7 4.1.2…

investir um patrimônio. É um processo para compensar o risco e o retorno esperado para encontrar a melhor carteira de ativos e passivos. O risco que uma pessoa está disposta a assumir pode variar muito dependendo de fatores como idade, nível social, estado civil, número de filhos, perspectivas futuros e vários outros fatores. Deste modo nunca existirá uma carteira de ações que agrade a todos, já que quanto maior o retorno desejado maior será o risco a se assumir. A composição de…

carteiras “ótimas”, no sentido risco e retorno, e formar a fronteira eficiente. A fronteira eficiente pode ser descrita como o melhor conjunto possível de carteiras, isto é, todas as carteiras têm o mínimo nível de risco para dado nível de retorno. Os investidores se concentrariam na seleção de uma melhor carteira na fronteira eficiente e ignorariam as demais consideradas inferiores. O investidor precisa conhecer apenas a covariância entre retorno e risco dos ativos e compará-lo.…

MODELO CAPM 1. Introdução Este trabalho tem o propósito de demonstrar a necessidade da utilização de ferramentas para selecção de activos e para a mensuração do risco e do retorno de aplicações de recursos financeiros nesses activos do mercado de capitais, por qualquer tipo de investidor, mais especificamente na compra de acções e montagem de uma carteira de investimento. Utilizou-se o modelo de precificação de activos CAPM, objectivando identificar acções subavaliadas e…

Etapa 3 Passo 1 / 2 / 3 e 4 A RELAÇÃO RISCO X RETORNO RISCO: Possibilidade de perda. Quanto mais certo for o retorno de um ativo ou de uma carteira de ativos, menor sua variabilidade e, portanto, menor seu risco. Ex: O depósito numa caderneta de poupança é menos arriscado que apostar em corridas de cavalo, pois a primeira rende juros constantes mais uma taxa de juros pôr ano e são garantidos pelo governo federal. DIFERENÇA ENTRE RISCO E INCERTEZA: Está relacionada ao…