Markowitz

SELEÇÃO DE CARTEIRAS ATRAVÉS DO MODELO DE MARKOWITZ PARA PEQUENOS INVESTIDORES (COM O USO DE PLANILHAS ELETRÔNICAS). Cleber Gonçalves Junior Mestrando Engenharia de Produção – EFEI clebergoncalves@hotmail.com Edson de Oliveira Pamplona Prof. Dr. Escola Federal de Engenharia de Itajubá - EFEI Av. Bps, nº 1303 - Pinheirinho Itajubá - MG CEP: 37500-000 José Arnaldo Barra Montevechi Prof. Dr. Escola Federal de Engenharia de Itajubá - EFEI Av. Bps, nº 1303 - Pinheirinho Itajubá - MG CEP: 37500-000 ABSTRACT The application of optimization tools in the investment area can be very useful. As will be seen, the operational research can be helpful in portfolio optimization when it is necessary to reduce the risk keeping a desirable rate of return. To make this optimization process easier even for small investors, this work shows a simple method using spreadsheet that can resolve portfolio optimization problems easily. The model to be used is based on the Markowitz theory that was developed in 1952. Key Words: Portfolio Selection, Small Investors, and Optimization. Gestão Econômica – Análise de Investimentos 1- INTRODUÇÃO Segundo Harry Markowitz (1952), o processo de seleção de uma carteira de ações pode ser dividido em dois estágios. O primeiro começa com observação e experiência e termina com opiniões sobre a performance futura dos negócios avaliados. O segundo estágio começa com as opiniões relevantes sobre o futuro e termina com a escolha de uma

MIX DE PRODUTOS IDEAL COM AVERSÃO AO RISCO: Uma Aplicação do Teorema de Markowitz e da Diversificação na Produção. Palavras Chaves: custos, diversificação, otimização, retorno, risco. Tema: Aplicaciones Matemáticas a la Contabilidad de Gestión. Resumo: O presente artigo tem por objetivo apresentar parte da Teoria de Risco e Re-torno, aplicando os seus conceitos de Modelagem Estatística e Matemática na definição de um Mix de produtos que apresente o menor Risco possível…

Modelo de Markowitz Seleção e avaliação de carteira de ativos Métodos de Previsão para Atuária – UFF Marcelo S. N. 2013 Motivos da escolha das ações e período analisado: Período analisado: Período compreendido entre os pregões de 28/02/2013 a 29/05/2013 Método de seleção para minimização do risco: Ações com prêmio de risco positivo nos últimos 3 meses, sendo o risco o definido no modelo de Markowitz. Ações com volume de negócios superior a média 3.000/dia no período.…

futuros, em termos de fluxos financeiros, descontados a uma taxa mínima de atratividade definida pelo investidor. Análise de Carteiras: Trata de projeções de retornos financeiros esperados dentro do risco do conjunto de ativos, tendo como base os valores determinados na primeira fase de análise dos títulos. Seleção de Carteiras: Nesta fase o investidor realiza simulações possíveis de ativos, combinando seus Portfólios, utilizando como critério o fator risco e retornos…

PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DE MINAS GERAIS Graduação em Ciências Econômicas Patrícia de Oliveira Dias Wallison Ferreira Almeira DETERMINAÇÃO DO PORTFOLÍO SEGUNDO MARKOWITZ Belo Horizonte 2012 1 Patrícia de Oliveira Dias Wallison Ferreira Almeira DETERMINAÇÃO DO PORTFOLÍO SEGUNDO MARKOWITZ Trabalho apresentado à Disciplina Tópicos Multidisciplinares II do 8º período do curso de Graduação em Ciências Econômicas da Universidade PUC-MG. Professor: Ário Maro…

TRABALHO (USIM5 e ELET3) dia 07/06 1. Calcule as Rentabilidades semestral dos Fundos 2. Faça o gráfico de linhas dos fundos. 3. Calcule as Medidas de Posição (Média Aritmética) e Variância e o Desvio Padrão das Rentabilidades. 4. Represente as Médias e os Desvios padrão em um gráfico de colunas. 5. Calcule o índice de Sharpe para comparar os investimentos. 6. Qual o melhor investimento segundo este índice? DATA | AMBV3 | NATU3 | BBAS3 | GFSA3 | PETR4 | Vale5 | USIM5 | ELET3 | …

Resenha: Foundations of Portfolio Theory, Harry M. Markowitz Em seu artigo Foundations of Portfolio Theory, Harry M. Markowitz utiliza ferramentas matemáticas, estatísticas e econômicas para avaliar e estudar o comportamento de um indivíduo em relação à formação de portfólio de investimentos. De uma forma geral, Markowitz procura achar correlações entre aproximações matemáticas e estimadores estatísticos para encontrar uma forma adequada de escolha de portfólio com base na…

DE SOUZA QUEIROZ SELEÇÃO EFICIENTE DE CARTEIRA DE INVESTIMENTOS: UMA APLICAÇÃO DO MODELO PROPOSTO POR MARKOWITZ. BELÉM 2011 BRUNA ALINE BENTES DA COSTA GILMARA DO SOCORRO DE SOUZA QUEIROZ SELEÇÃO EFICIENTE DE CARTEIRA DE INVESTIMENTOS: UMA APLICAÇÃO DO MODELO PROPOSTO POR MARKOWITZ. BELÉM 2011 BRUNA ALINE BENTES DA COSTA GILMARA DO SOCORRO DE SOUZA QUEIROZ SELEÇÃO…

Processos de Produção e as Parcerias Globais para o Desenvolvimento Sustentável dos Sistemas Produtivos Salvador, BA, Brasil, 08 a 11 de outubro de 2013. MARKOWITZ ASSOCIADO À ANÁLISE ENVOLTÓRIA DE DADOS NA OTIMIZAÇÃO DE PORTFÓLIOS Paulo Rotela Junior (UNIFEI ) paulo.rotela@gmail.com fernando luiz riera salomon (UNIFEI ) FER.SALOMON@HOTMAIL.COM Edson de Oliveira Pamplona (UNIFEI ) pamplona@unifei.edu.br O investimento em ações vem se tornando uma boa alternativa de diversificação para…

FIMCA ARQUILENE DA SILVA ANALISE DE INVESTIMENTO PORTO VELHO/RO 2013 ARQUILENE DA SILVA MODELO DE DIVERSIFICAÇÃO DE MARKOWITZ Trabalho elaborado para avaliação parcial da disciplina de analise de investimento , do 6º período do Curso de Ciências Contábeis das Faculdades Integradas Aparício Carvalho – FIMCA. DOCENTE: MARILEIDE FRANCO Porto Velho/RO 2013 1. Introdução Segundo Harry Markowitz, “o…