Beta Da Carteira

projetos Alfa e Beta. //////////////// ALFA BETA ANOS Valores Valores 0 ($1.000) ($2.600) 1 $200 $500 2 $300 $750 3 $500 $1.000 4 $500 $1.250 5 $600 $1.500 //////////////// /////////////// /////////////// TD (1) 15,00% 15,00% //////////////// /////////////// /////////////// TIR 25,38% 21,76% VPL $314 $520 (1) Taxa de Desconto Os projetos são independentes se a aceitação de Alfa não implica na rejeição de Beta. Ou seja, se Alfa e Beta poderem…

calcular o preço corrente da ação, considerando as seguintes alternativas: Companhia A: o Beta é 1,5, o retorno da carteira de mercado é de 14%, título do governo rende atualmente 9,75%, a companhia tem mantido historicamente uma taxa de crescimento de dividendos de 6%, e os investidores esperam receber R$6,00 de dividendos por ação no próximo ano. Companhia Z: tem um Beta de 0,9, o retorno da carteira de mercado é de 14%, título do governo rende atualmente 9,75%, a…

relação entre os dois é o coeficiente beta, pois é o coeficiente que decidir o retorno de uma empresa independendo do tipo de risco ele opta. 10 - De que maneira a diversificação permite que ativos com risco sejam combinados de modo a fazer com que o risco da carteira seja inferior ao risco dos ativos individuais que a compõem? R= A diversificação envolve a combinar ativos de baixa correlação para reduzir o risco da carteira. A amplitude do risco de uma carteira de dois ativos depende…

aumento no risco. Relação entre Risco e retorno método e o CAPM (Capital Assets Pricing Model, Modelo de Precipitação de Ativo). K = Retorno Mínimo Exigido (TMA). Rf = Risco free – taxa livre (Selic). Rm = Retorno esperado em uma carteira de mercado (Ibovespa). Β = Beta – medida de risco proporcional ao risco de mercado, grau de sensibilidade. K = Rf + β × (Rm – Rf) Uma empresa está analisando a possibilidade de adquirir veículos pelo valor de R$ 500.000,00, depreciados ao longo de 5…

Data: 17/09/2010 RESPOSTAS Questão 1: Desde o início de suas atividades a empresa BETA S/A utilizava a indicação dos funcionários mais antigos para novas contratações. Qual o meio e a fonte de recrutamento utilizado? A empresa resolve mudar sua forma de contratação abolindo a anterior, com a contratação de uma agência de empregos. Qual é o meio e a fonte de recrutamento agora utilizado? A empresa BETA S/A poderia utilizar técnicas de seleção com esse novo modelo de contratação.…

retorno requerida por um ativo, cobrada a partir da taxa livre de risco, para cima. Risco da carteira A abordagem para mesurar o risco e o retorno de uma carteira começa com os cálculos dos desvios-padrão e do retorno esperado de cada título da carteira. O objetivo é dividir o risco entre os vários ativos ou títulos, reduzindo, dessa forma, o risco total. O risco de um ativo é maior que o de uma carteira de ativos. Quanto mais ativos você tiver, mais você distribui os riscos. A…

reta que demonstra o retorno exigido pelo mercado para cada nível de risco sistemático. Para Assaf Neto (2010), a reta do mercado de títulos considera títulos individuais,em condições de equilíbrio, localizados sobre a reta. O risco medido pelo beta é representando pelo eixo x, enquanto os retornos exigidos são no eixo y. O objetivo é demonstrar a relação entre risco e retorno. Deslocamentos da reta do mercado de títulos Gitman (2010), afirma que há alguns fatores que podem…

pagar os sinistros. O seguro envolve, ainda, a agregação do risco e divisão das perdas (ou mutualismo), pois as seguradoras agrupam riscos semelhantes em carteiras distintas, de modo a melhor estimar as respectivas perdas e prêmios de seguros. O risco é transferido, pois a seguradora tem de arcar com as indenizações referentes a determinada carteira, mesmo quando a soma dos prêmios recolhidos for inferior ao valor das indenizações. Se esse prejuízo ocorrer continuamente, a seguradora não…

Kp = 20% CT = R$ 20.000 T = 27,5% Resolução: CMPC = CP ÷ (CP+CT) x Kp + CT ÷ (CP + CT) x Kt x (1 – T) CMPC = (10.000 ÷ 30.000) x 0,20 + (20.000 ÷ 30.000) x 0,15 x (1 – 0,275) CMPC = 13,92% 3. A empresa NODOL S.A tem um beta de 2,5 de suas ações. A empresa possui uma estrutura de capital com 50% de capital próprio e 50% de dívida sem risco. Sendo o retorno esperado de mercado de 18% e a taxa livre de risco de 8%, calcule o CMPC da NODOL. IR=27,5%. Dados:…

permitiria o lucro máximo semanal? 3 – Na qualidade de assessor de investimentos do Banco Beta, uma fundação de empregados de determinado banco, estudar a melhor forma de aplicar os recursos disponíveis. A necessidade de minimizar os riscos limita as alternativas a três tipos de aplicações: ações preferenciais, ações de companhias de utilidade pública e títulos da dívida pública. Na composição da carteira, devem ser levadas em conta, ainda, restrições impostas pela legislação e normas…