Tópicos Especial em Administração

O descasamento de ativos e passivos expõe o banco ao risco de variação das taxas de juros:
Um aumento dos juros permite que o banco renove seus créditos concedidos seguindo as taxas mais altas de mercado, reforçando seus resultados financeiros.
Ao contrário, em cenário de queda nos juros as receitas dos ativos (créditos) diminuem, promovendo menor margem financeira.

Esta forma de risco pode ser considerada como a dominante no mercado financeiro dos dias de hoje. Relacionam-se a prováveis perdas quando um dos contratantes não consegue honrar seus compromissos. As perdas, neste caso, correspondem aos recursos que não serão mais recebidos.

O alcance desse risco vai depender do tamanho da posição tomada, do tamanho do negócio em relação ao fechamento de um dia particular e se existem mecanismos contratados que garantam o cumprimento dos compromissos assumidos. O efeito desta operação é sentido pelo custo de reposição do fluxo de caixa, que será suportado pela parte lesada.

Nas operações de concessão de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a três objetivos:
Cobrir todas as despesas administrativas e de pessoal alocadas ao crédito;
Cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada (provisão para devedores duvidosos);
Remunerar os acionistas pelo capital aplicado.

O risco de crédito no mercado financeiro é explicado, entre outras, pelas seguintes importantes origens:
Não-pagamento da dívida (default risk) por parte do devedor;
Transações de instrumentos de crédito nos mercado futuros e de opções; Risco legal que envolve o compromisso das partes com a estrutura legal do contrato, legislação do país;
Risco do país que deriva principalmente de aspectos regulatórios, políticos e econômicos;

Está relacionado com o preço que o mercado estipula para ativos e passivos negociados pelos intermediários financeiros, ou seja, com o comportamento verificado no preço de um bem no dia-a-dia.