RISCO SISTEMICO/NÃO SISTEMICO

FACULDADE SUMARÉ

TRABALHO DE ANÁLISE DE CRÉDITO E COBRANÇA
RISCO SISTÊMICO E NÃO-SISTÊMICO

Alunas: Janete Pereira RA :1310552 Cristiane RA:1314430 GESTÃO FINANCEIRA Prof. Nelson Gangemi

Setembro - 2013
São Paulo

R IS C O S I S T Ê M I C O

Risco sistêmico, em finanças, refere-se ao risco de colapso de todo um sistema financeiro ou mercado, com forte impacto sobre as taxas de juros, câmbio e os preços dos ativos em geral, e afetando amplamente a economia - em contraste com o risco associado a uma entidade individual, um grupo ou componente de um sistema.

Assim, pode ser definido como uma instabilidade potencialmente catastrófica do sistema financeiro, causada ou exacerbada por eventos ou condições peculiares que afetem os intermediários financeiros.

Riscos sistêmicos são decorrentes das interligações e da interdependência entre os agentes de um sistema ou mercado, no qual a insolvência ou falência de uma única entidade ou grupo de entidades pode provocar falências em cadeia, o que poderia levar o sistema inteiro ou o mercado como um todo à bancarrota.

Em geral, a percepção do risco sistêmico tem origem em um sinal que é interpretado como adverso por grande parte do mercado. Esse sinal de aumento do risco sistêmico pode ser