Estrutura de um fundo de investimento

Fundo de Investimento – Estrutura Definições Gerais Fundo de investimento é uma comunhão de recursos financeiros sob a forma de condomínio, destinado à aplicação de quaisquer ativos financeiros disponíveis. Caracteriza-se por ser uma prestação de serviços em regime de melhores esforços, ou seja, o investimento não é garantido pelo administrador. A carteira do FI é composta por ativos financeiros e modalidades operacionais disponíveis no mercado.

Tipos de fundo Aberto | Fechado | Investidor não precisa renovar sua aplicação | Fundo pode ter vencimento ou não | Admite aquisição e resgate de cotas a qualquer momento | Aquisição de cotas deve ser feita apenas durante prazo determinado | Adequado para investidores que precisam de liquidez | Resgate de cotas apenas no dia de vencimento do fundo ou quando o mesmo for liquidado | | Não recomendado para investidores que precisam de liquidez |

Fundos com carência:
- Determina prazo mínimo para cotista receber os rendimentos;
- Admite resgate antes, porém, sem rendimentos.

Fundos sem carência: - Não estabelece prazo e cotista recebe os rendimentos;
- Eventuais impostos serão recolhidos.

* Condomínio: Todos os cotistas, que são equânimes. * Cota: Fração do Patrimônio Líquido do fundo

Segregação entre gestão de recursos próprios ou de terceiros – “chinese wall” Para assegurar que os direitos dos cotistas serão preservados e para evitar situações de conflitos de interesse, a CMV determina que a Pessoa Jurídica responsável pela gestão de recursos de terceiros mantenha essa atividade separada da atividade de gestão de recursos próprios. Esse conceito é denominado “chinese wall”.

Segregação de funções e responsabilidades O administrador compreende um conjunto de serviços relacionados ao funcionamento e manutenção do fundo. Além do serviço obrigatório de auditoria independente, o administrador poderá contratar, em nome do fundo, os seguintes serviços, com