Cálculo de Risco de Carteira

AULA 6 - GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS - EAD - ESTÁCIO

O custo total consiste em custos fixos e variáveis. Custos fixos não mudam baseando-se na produção. Exemplos disso incluem aluguel, serviços e salário de empregados. Custos variáveis mudam de acordo com o número de unidades produzidas, bem como matéria-prima, embalagem e salário por hora de funcionários. O custo unitário é baseado no custo total fixo, variável e no número de unidades produzidas durante um determinado período.
Nível de dificuldade:
Moderado
Instruções
Entendendo o custo unitário
1. 1
Determine quais são seus custos fixos somando todas as despesas que estão inclusas na produção para começar a calcular o preço unitário.
2. 2
Calcule o total de custos variáveis que são gerados com a produção atual. À medida que a produção aumenta e mais produtos são fabricados, o custo variável total aumentará, consequentemente aumentando o custo unitário. Quando a produção é baixa, o custo variável total também será baixo.
3. 3
Some os custos totais fixos e variáveis para chegar ao custo total da produção.
4. 4
Divida o custo total pelo número de unidades produzidas para chegar ao custo unitário.

EXEMPLO:
Considere uma carteira composta por 36% do Ativo X e o 64% do Ativo Y. O ativo A possui um retorno de 10% e desvio-padrão de 3%. O ativo B possui um retorno de 15% e desvio-padrão de 2%. Sendo a covariância de 2, calcular o risco desta carteira.

X = 36% = 0,36
Y = 64% = 0,64
Ativo X = Retorno:10 e Desvio Padrão:3 e variância: 9
Ativo Y = Retorno:15 e Desvio Padrão:2 e variância: 4

Var: a².var(x) + b².var(y) + 2ab .cov(x,y)
Var: 0,36².9 + 0,64².4 + 2. 0,36 . 0,64 . 2
Var: 1,1664 + 1,6384 + 0,9216
Var: 3,7264
Risco = 1,9303 %