ADMINISTRA O FINANCEIRA

Faculdade de Alta Floresta (FAF)
Curso de Ciências Contábeis
Cleiton Cristiano Keppel
Diego da Luz
Fernanda Rocha Pianovski

CARTEIRA DE AÇÕES

Alta Floresta-MT
2015
Cleiton Cristiano Keppel
Diego da Luz
Fernanda Rocha Pianovski

CARTEIRA DE AÇÕES

Trabalho realizado para aprovação na disciplina de Administração Financeira, apresentado para a Faculdade de Alta Floresta (FAF) no curso de Ciências Contábeis, sob orientação do prof. Wagner José Trevelim

Alta Floresta-MT
2015
SUMÁRIO

1 ATIVOS 3
1.1 Retorno Esperado de Cada Ativo 3
1.2 Desvio Padrão de Cada Ativo 3
1.3 Covariância entre dois ativos 4
1.4 Retorno da carteira 5
1.5 Risco da carteira 5
2 RISCO E RETORNO DA CARTEIRA 6

1 ATIVOS

Através dos dados de 4 ativos é solicitado que se crie uma carteira, com um risco e um retorno aceitável.
Os dados necessários para o cálculo da carteira dos quatro ativos são demonstrados na tabela a seguir:
Estado
PROB.
ATIVO - FAA
ATIVO - AAB
ATIVO CFA
ATIVO - ZZ1

P
Ra
Rb
Rc
Rd
1
15%
-8%
18%
-10%
5%
2
20%
2%
12%
10%
8%
3
40%
10%
7%
18%
12%
4
25%
12%
-5%
20%
15%

1.1 Retorno Esperado de Cada Ativo

Para o cálculo retorno esperado de cada ativo foram utilizadas as seguintes formulas:

Após os cálculos foram obtidos os seguintes resultados: %
Decimal
E(R) FAA
6,200%
0,06200
E(R) AAB
6,650%
0,06750
E(R) CFA
12,700%
0,12700
E(R) ZZ1
10,900%
0,10900

1.2 Desvio Padrão de Cada Ativo

Para o cálculo do desvio padrão (risco) de cada ativo foi utilizado a seguinte formula:

Logo os resultados foram: %
Decimal
FAA
6,9253%
0,06925 AAB
7,6829%
0,07683 CFA
10,1642%
0,10164 ZZ1
3,4044%
0,03404

1.3 Covariância entre dois ativos

O cálculo da covariância foi feito entre dois ativos, na seguinte ordem: AB, AC, AD, BC, BD e CD.
A formula utilizada para cálculo da covariância entre dois ativos foi:

Desta forma os resultados obtidos foram: E(R)a - Ra
E(R)b - Rb