Autocorrelação

15_ AUTOCORRELAÇÃO_Investimento.doc PUC – CAMPINAS / FACULDADE DE CIÊNCIAS ECONÔMICAS Disciplina: Laboratório de Econometria Profa. Nelly Figueiredo

FUNÇÃO DE INVESTIMENTO (CARTER HILL, CAP 12)

Considere a função investimento. I t = β1 + β2 PIBt + β3 Jt + ut (Modelo 1) Onde: I t = investimento no ano t, PIB t = PIB no ano t, J t = taxa de juros no ano t O arquivo 15dados_AUTOCORRELAÇÃO_Investimento apresenta 30 observações sobre I, PIB e J. 1. Ajustar o modelo da maneira usual e selecionar a opção RESÍDUOS. 2. Apresentar a equação ajustada e comentar o significado econômico dos coeficientes β2 e β3 obtidos. 3. Calcular os resíduos defasados de um período (Ut-1) e construir o gráfico de resíduos defasados Ut X Ut-1. Comentar se há motivos para acreditar que os erros estão correlacionados segundo um processo AR1. 4. Calcular ρ => correlação dos resíduos defasados Ut e Ut-1 5. Aplique o teste de Durbin Watson, para k=2 e N=30. Qual a conclusão do teste? 6. Se houver autocorrelação dos resíduos, reestime o Modelo 1 usando os Mínimos Quadrados Generalizados. a) Prepare os dados transformando os dados originais para criar as seguintes variáveis: It* = It - ρ It-1 B1* = 1 - ρ PIBt* = PIBt - ρ PIBt-1 Jt* = Jt - ρ Jt-1 b) Reestimar o modelo usando It* = B1* + β2 PIBt* + β3 Jt* + εt (solicitar constante=zero , já que B1* é o intercepto corrigido) 7. Escreva a equação estimada com o Método dos Mínimos Quadrados Generalizados. 8. Compare os resultados dos dois modelos estimados e comente. O que acontece com a significância do parâmetro B3??