Analise de demanda por moeda

1178 palavras 5 páginas

Universidade Católica de Brasília – UCB

Trabalho de Econometria II

Demanda por Moeda no Brasil
1995:1 até 2009:4
Dados trimestrais

Alunos:
Arthur de Lima Ramos UC07059207
Claudio Rafael Machado Paes UC07004127
Marcus Cézar Diniz UC07003864 Nesta parte do trabalho iremos testar os dados de Demanda por moeda no Brasil, no período de 1995:1 - 2009:4 verificando se o modelo possui raiz unitária, ou seja, se ele é não-estacionário. Também iremos estimar e analisar o modelo em MCE, verificar qual a melhor forma funcional (linear ou duplo-log) e modelar a mudança de política ocorrida em 1999:1, considerando Dummie aditiva e multiplicativa.

Raiz unitária

Usando o teste de correlograma observamos que dentre os dados adquiridos temos que o M1real, PIBreal e over são não-estacionários e o IPCA parece ser estacionário. Entretanto temos que confirmar o resultado de correlograma com o teste ADF. Para o teste ADF aumentado obtivemos os seguintes resultados:

M1real | P-valor = 0,69 | Aceita Ho = Raiz Unitária | Over | P-valor = 0,08721 | Aceita Ho = Raiz Unitária | IPCA | P-valor = 0,006113 | Aceita Ha = Estacionaria | Pibreal | P-valor = 0,2721 | Aceita Ho = Raiz Unitária |

Este teste confirma o resultado do correlograma. Faremos agora o mesmo teste usando os dados em log: Este correlograma também sugere que apenas o IPCA é estacionário, enquanto os dados PIBreal, M1real e over têm raiz unitária. Para confirmar usaremos novamente o teste ADF. Segue os resultados com o teste ADF:

L_M1real | P-valor = 0,4423 | Aceita Ho = Raiz Unitária | L_Over | P-valor = 0,1808 | Aceita Ho = Raiz Unitária | L_IPCA | P-valor = 0,001055 | Aceita Há = Estacionaria | L_Pibreal | P-valor = 0,1629 | Aceita Ho = Raiz Unitária |

MCE

Após rodarmos a regressão normal salvamos os resíduos e aplicamos o teste ADF sem constante e tendência e com zero defasagem. Obtivemos o valor de sigma estimado de -0,41, com desvio

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