Retorno De Carteira

formado pelas 100 ações mais liquidas transacionadas na Bovespa. Nota-se que o Ibovespa não possui um número fixo de ativos na composição de seu índice. A correlação entre os retornos do Ibovespa e do IBrX para o período analisado foi de 0,977. Acreditamos que o IBrX é o índice que mais se aproxima da definição da carteira de mercado definida pelo modelo CAPM, ainda que a mesma não englobe todos os ativos de uma economia, possui mais ativos que o Ibovespa (73 ativos contra 100 do…

útil do ano, nos últimos 4 anos, você observou os preços de fechamento já ajustados para eventos, o índice da bolsa de valores e a taxa livre de risco, dados na tabela abaixo. Pede-se calcular: a) O retorno esperado das ações e do mercado. Utilizar retorno geométrico. b) O desvio padrão dos retornos das ações e do mercado. Ano Indice Ação X Ação Y 28/12/2007 67000,00 65,00 47,00 2006 59820,00 56,52 40,00 2005 53400,00 49,58 35,00 2004 47270,00 42,75 30,00 SOLUÇÃO:

brasileiros, e sugestões são feitas para solucionar esses problemas. O processo de seleção de um fundo de investimento pode ser dividido em duas partes. A primeira verifica a qualidade do gestor e se ele realmente adiciona valor à carteira. A segunda verifica se a carteira é adequada para o investidor. Esse trabalho se concentra na primeira parte do problema e avalia a qualidade e a contribuição do gestor do fundo, segundo diversos procedimentos estatísticos. Um gestor bem…

Introdução O presente capítulo tem como objetivo demonstrar a combinação mais eficiente possível de ativos com risco, quando um investidor pretende aplicar seu capital em uma carteira de ativos com risco “M” – que em decorrência da suposição de equilíbrio de mercado, M é o próprio mercado. As combinações possíveis e eficientes devem se situar ao longo de uma reta chamada linha de mercado de capital (LMC). A linha está representada na figura a seguir: A combinação mais eficiente…

APRESENTAÇÃO DE TRABALHO DE ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA I “SELEÇÃO DE CARTEIRAS DE INVESTIMENTO” AMANDA brito ADMINISTRAÇÃO 2012.2 AMANDA BRITO “SELEÇÃO DE CARTEIRAS DE INVESTIMENTO” Trabalho em formato de monografia para ser apresentado ao curso de Graduação em ADMINISTRAÇÃO como requisito parcial para a nota na disciplina de Administração Financeira I. Orientador:

finanças é a aversão que os investidores possuem ao risco e sua preferência por retornos elevados para seus investimentos. A teoria existente atesta e é observado na prática que para investir em ativos mais arriscados, o investidor exige um excesso em relação ao retorno que lhe seria dado por um ativo menos arriscado. Modelos de precificação de ativos têm sido estudados como forma de predição de valores de retornos de ativos. Um dos mais conhecidos e com larga utilização pelos profissionais da

do CAPM como desenvolvida no trabalho aumenta a robustez teórica e simplificação prática do modelo. Palavras-Chave: CAPM, APT, Risco Brasil. 1. Introdução O modelo Capital Asset Pricing Model (CAPM) examina o retorno de títulos individuais, quando tais títulos fazem parte de uma carteira ampla. Tal modelo apresenta como uma abordagem mais acurada ao cálculo da taxa de desconto de um projeto com risco. As taxas de descontos para projetos de investimentos geralmente são consideradas…

CONCEITO DE RETORNO E RISCO FINANCEIROS RETORNO É o ganho ou a perda total decorrente de um investimento para um intervalo de tempo fixado. É medido pela soma dos proventos em dinheiro durante o período com a variação de valor, em termos de porcentagem do investimento no início do período. A expressão do cálculo da taxa de retorno de qualquer ativo no período t, k(t), é definida como: K(t)=( C(t)+P(t)-P(t-1) )/ ( P(t-1) ) , onde: • K(t)= taxa observada, esperada ou exigida de…

Dividendos = 1,89 Valor final (ação) = 49,57 a) Retorno Corrente. RC = D x QTD RC = 1,89x204 RC = 385,56 RC% = (D/PI) x 100 RC% = (1,89 x 41,73) x 100 RC% = 4,529116 ou 4,53% b) Ganhos ou Perdas de Capital. GC = (PF – PI) X QTD GC = (49,57 – 41,73) X 204 GC = 1.599,36 GC% = (PF – PI) / PI GC% = (49,57 – 41,73) / 41,73 GC% = 0,187874 OU 18,78% c) Retorno Total. RT = RC + GC RT…

sistemático ( não diversificável ) e risco não sistemático ( diversificável ) ? Exemplifique. 11) O que é uma carteira eficiente? Como podem ser determinados o retorno e o desvio-padrão de uma carteira? 12) Por que é importante a correlação entre retornos de ativos? 13) De que maneira a diversificação permite que ativos com risco sejam combinados de modo a fazer com que o risco da carteira seja inferior ao risco dos ativos individuais que a compõem? 14) Qual é a relação entre…