RISCOS, CUSTOS E ESTRATÉGIAS PARA O LANÇADOR DE OPÇÕES SOBRE FUTURO DE CAFÉ NA BM&F

UNIVERSIDADE DE SÃO PAULO ESCOLA SUPERIOR DE AGRICULTURA "LUIZ DE QUEIROZ" RISCOS, CUSTOS E ESTRATÉGIAS PARA O LANÇADOR DE OPÇÕES SOBRE FUTURO DE CAFÉ NA BM&F MARCELO GONÇALVES DE OLIVEIRA Monografia apresentada, para obtenção do título de Especialista em Agronegócios. Área de Concentração: Economia Aplicada Piracicaba Setembro – 2005 MARCELO GONÇALVES DE OLIVEIRA Engenheiro Agrícola e Economista RISCOS, CUSTOS E ESTRATÉGIAS PARA O LANÇADOR DE OPÇÕES SOBRE FUTURO DE CAFÉ NA BM&F Orientador: Prof. Dr. Pedro Valentim Marques Prof. Dr. João Gomes Martines Filho Monografia apresentada, para obtenção do título de Especialista em Agronegócios. Área de Concentração: Economia Aplicada Piracicaba Setembro – 2005 SUMÁRIO Página LISTA DE TABELAS .............................................................................................. v LISTA DE QUADROS............................................................................................. vii LISTA DE FIGURAS ............................................................................................... vii RESUMO .................................................................................................................. viii 1 INTRODUÇÃO .....................

JAIRO PAES BARRETO MERCADO DE OPÇÕES: CONCEITOS E CARACTERÍSTICAS Trabalho de conclusão de curso apresentado como fechamento do curso de Pós-graduação Operador de Mercados Financeiros, Fundação Instituto de Administração, São Paulo. São Paulo, 2011 Sumário Resumo 3 Capítulo 1 – Introdução ao mercado de opções 4 Capítulo 2 – Conceitos 5 2.1Opções de compra (Call) 5 2.2 Opção de venda (Put) 7 2.3 Posições Compradas e Vendidas 8 2.4…

Opções TOP Professor: Guto Ceravolo Treinamento Conceituação básica do mercado de opções Opções de Compra e Opções de Venda Treinamento • Opção de compra ( CALL ) Dá ao comprador (titular) o direito de comprar um determinado lote padrão de um ativo objeto, por um preço pré determinado (preço exercício), até uma determinada data (vencimento), mediante o pagamento de um prêmio (preço da opção). O vendedor de uma opção é chamado de lançador. O lançador, se exercido, é obrigado a…

Parte Um: FUNDAMENTO DAS OPÇÕES Capitulo 1: Tudo Se Resume a Calls e Puts Um dos aspectos no mercado de opções é que você pode comprar e vender algo que ainda não tem. Ou seja, ao invés de comprar ações na baixa e vender na alta, podemos inverter: vender ações na alta e comprar na baixa, nesse caso a operação de venda vem primeiro. Opções são ativos financeiros que podem ser comprados ou vendidos, assim como uma ação, título ou commodity. São chamados de “derivativos”, pois o valor de…

PRODUTOS FINANCEIROS TRADICIONAIS COM CARACTERÍSTICAS DE CONTRATOS DE OPÇÕES Alberto Sanyuan Suen1 Herbert Kimura2 Marcelo Imori3 Paulo Kenske Nonaka4 Sérgio Ishikawa5 O objetivo do artigo é trazer à discussão quatro produtos já consagrados no mercado financeiro – empréstimos com garantia, seguros, debêntures resgatáveis e cheque especial - que, em alguns aspectos, podem ser analisados sob a ótica de avaliação de contratos de opções. Os participantes do mercado devem estar…

Opções – Conceitos, Definições, Travas e Spread Wagner Guilherme de Sant’Anna – wgsantanna@oi.com.br Mercado de capitais – IPOG (instituto de pós-graduação) Resumo Dentro deste estudo, procuramos abordar, os principais aspectos básicos e conceituais como a definição do que seja uma Opção, as suas formas de valorização, as nomenclaturas ou codificações utilizadas pelo mercado financeiro como: preço de exercício, preço futuro, tempo para o vencimento do prêmio, os componentes de…

FUTUROS E OPÇÕES - 61014 Alcides Alves TF 2007 n.º 1 = ao Exercício B 2013 TF 2007 n.º 2 = ao Exercício C 2013 EXAME DE 1.ª época de 2008 5 1. - Caracterize a Teoria da Eficiência dos Mercados Financeiros, proposta por Eugene Fama, e identifique as principais críticas de que é objecto. A Teoria de Fama sugeriu que, em qualquer altura os preços dos activos financeiros reflectem toda a informação respeitante a esses activos, pelo que nenhum investidor tem vantagem em antecipar os…

existência de uma put com PE = R$ 3,08 e prêmio = R$ 0,15 e com vencimento em 120 dias. A partir de qual PVV esta alternativa de hedge será mais vantajosa do que a do item b do exemplo anterior ? R: PVV - R$ 0,15 x (1+0,10)> R$ 3,05  PVV > R$ 3,215 3) Um produtor de determinado produto agrícola colherá 2.000 toneladas do produto no prazo de quatro meses. O produtor calcula que o seu custo total (de produção e de colheita) atualizado até a data da colheita, será de R$…

Exemplo de Hedge com opção de venda (put) O exportador tem de embarcar, dentro de cinco meses, uma encomenda que soma US$100.000,00. Como o pagamento ocorrerá com a entrega da mercadoria, receia que haja queda na cotação do dólar, diminuindo sua receita em reais. Decide, então, fazer hedge utilizando posição comprada em put, o que equivale a adquirir um seguro para o risco de queda da taxa de câmbio com vencimento em cinco meses. Dessa forma, se houver exercício da opção, ele fixará…

leitura if (arq == NULL) puts("NULL"); if (arq == NULL) arq = fopen(filme, "wb+");// abre o arquivo depois - rb = escrita a partir do início do arquivo puts("ARQUIVO ABERTO."); //sleep(3000); } void FecharArquivo() { system("cls"); fclose(arq); puts("ARQUIVO FECHADO."); //sleep(3000); } //Registra o filme no banco de dados void RegistrarFilme() { char opção; do { //Faz inclusão dos dados para registra o filme system("cls"); fseek(arq,0,SEEK_END); // procura de…