importancia da demonstração de origens e aplicações de fundos

Barbosa Farinha Abril de 1993 1. INTRODUÇÃO A problemática que nos propomos abordar é um tema que, não obstante a sua importância, é frequentemente ignorado ou, pelo menos, relegado para um segundo plano na análise da situação financeira e do risco de crédito das empresas. Cremos, todavia, que a correcta reconstituição e análise dos fluxos de tesouraria de uma empresa permite dispôr de um conjunto integrado de informações que dificilmente se torna perceptível através dos instrumentos mais utilizados pelos gestores e analistas financeiros, geralmente preocupados apenas com a apreciação da evolução e estrutura dos balanços e demonstrações de resultados ou com a análise de rácios económico-financeiros1. O principal motivo para este menosprezar da análise dos fluxos de tesouraria de uma sociedade prende-se, segundo cremos, com a natureza da informação normalmente disponível em termos de Origem e Aplicação de Fundos (MOAF) de uma empresa, nos termos do Plano Oficial de Contabilidade em vigor. De facto, tradicionalmente a Contabilidade tem vindo a disponibilizar um conjunto de informações quanto a fluxos (e.g., o fluxo de investimento - apresentado no MOAF) como forma de complemento da informação sobre stocks (e.g., o stock de Imobilizado Corpóreo - constante do Balanço). A razão de ser desse complemento deriva essencialmente do facto de a informação constante dos Balanços ser como que uma "fotografia" de um todo dinâmico (a actividade de…

(puchase of plant, property and equipment). 2) • • • Empresa I o 1989: lucro líquido menor que o caixa gerado nas operações o 1990: lucro líquido menor que o caixa gerado nas operações o 1991: lucro líquido maior que o caixa gerado nas operações Empresa II o 1989: lucro líquido menor que o caixa gerado nas operações o 1990: lucro líquido menor que o caixa gerado nas operações o 1991: lucro líquido maior que o caixa gerado nas operações Empresa III o 1989: lucro líquido menor que o…

MANUAL FORMAÇÃO PME GESTÃO FINANCEIRA Programa Formação PME – Manual de Formação para Empresários 1/22 INTRODUÇÃO ........................................................................... 3 ANÁLISE DA ACTIVIDADE DA EMPRESA........................................ 4 ESTRUTURA DE CUSTOS ............................................................ 7 VALOR ACRESCENTADO BRUTO .................................................. 7 ANÁLISE DOS FLUXOS DE TESOURARIA…

Demonstração de Fluxos de Caixa Questões para estudo Caroline Martins Cátia Bernardo Jéssica Pavan Taís Chesini Disciplina: Seleção e Viabilidade Financeira de Projetos – MBA Gestão de Projetos Professor: Lorenzo Frazzon Faculdades Estácio/ASSESC Parte I Questão 1 - Empresa BETA – Método Direto Principais fontes de caixa: Ano 89 Ano 90 Ano 91 Operacional Caixas Recebidos de Clientes Caixas Recebidos de Clientes Caixas Recebidos de Clientes Investimentos - - - Financiamento…

ano). O capital próprio é constituído pelas seguintes rubricas principais:  Capital social – representa o valor das entradas em dinheiro dos sócios aquando da constituição da sociedade ou de um aumento de capital  Reservas – resultados acumulados ao longo de exercícios anteriores  Resultado líquido – resultado obtido no exercício a que reporta o balanço «Demonstração de Resultados» (DR) A DR reflecte os proveitos e os custos ocorridos ao longo de um determinado período de tempo –…

tradicional, a gestão do capital de giro resume-se em identificar o padrão de fluxos de caixa (ciclo de caixa) da organização e gerir todos os seus componentes (disponibilidades, contas a receber, estoques, fornecedores, contas operacionais a pagar), de forma que se encontre um nível adequado para cada um deles. E que tudo isso se traduza em um equilíbrio entre a liquidez e a rentabilidade para a organização. ○ Apesar de válida, a versão tradicional não traz a visão mais…

------------------------------------------------- Mapa de cash flow ------------------------------------------------- De Thinkfn Ir para: navegação, pesquisa O Mapa de cash flow, demonstração dos fluxos de caixa ou mapa de tesouraria complementa a informação do Balanço e da Demonstração de resultados ao ilustrar os fluxos de dinheiro na empresa, segundo uma perspectiva diversa da contabilidade em que regista custos e proveitos quando estes são gerados, e não quando geram movimentos…

valor, para a administração do capital de giro; 2. Apresentar estratégias funcionais de gestão de valor do giro; 3. Apresentar estratégias de nível de atividade na gestão de capital de giro; 4. Apresentar estratégias de gestão de valor na tesouraria. 5. Apresentar os impactos inflacionários na gestão do capital de giro; 6. Ter a maximização da riqueza dos proprietários como objetivo das organizações não concentra a renda nem a espolia as classes trabalhadoras, ou seja gerar valor aos…

de curto prazo diretamente relacionados com o seu ciclo operacional (ACO = Ativos Circulantes Operacionais), o valor total dos saldos estimados de suas obrigações de curto prazo - assumidas com os principais parceiros operacionais (PCO = Passivos Circulantes Operacionais). b) Quais os cenários possíveis para interpretação dos resultados da NCG? Um saldo positivo de NCG (ACO>PCO) revela que a empresa demanda financiamento estratégico para financiar suas necessidades operacionais…

EMPRESA 3 2. ANÁLISE DA ACTIVIDADE DA EMPRESA 6 3. ESTRUTURA DE CUSTOS 8 4. ANÁLISE DOS FLUXOS DE TESOURARIA 11 5. ANÁLISE DOS PRINCIPAIS RACIOS FINANCEIROS E ECONÓMICOS DA EMPRESA 16 6. RELATÓRIO 26 7. CONCLUSÃO 29 8. BILIOGRAFIA 30 9. APÊNDICES 31 INTRODUÇÃO A análise financeira é, por definição, a capacidade de avaliar a rentabilidade empresarial tendo em vista, em função das condições actuais e futuras, verificar se os capitais investidos são remunerados e…