Beta Da Carteira

quantificado pelo coeficiente beta (), que representa a volatilidade relativa dos retornos de uma ação ou carteira em oposição aos retornos do mercado – no caso, o Índice Bovespa a vista. Se > 1, a carteira será mais volátil do que o mercado, ou seja, qualquer variação do mercado se refletirá na ação ou na carteira com maior intensidade. Se < 1, a carteira possuirá risco sistemático menor do que o do mercado, ou seja, qualquer variação do mercado se refletirá na ação ou na…

investido pelos sócios é de $10.000 e eles exigem um retorno de 20%a.a. sobre seus investimentos. Sabendo que a divida total da empresa é de $20.000 calcule o CMPC da empresa – IR de 27,5% Logo, 3 – A empresa NODOL S.A. tem um beta de 2,5 de suas ações. A empresa possui uma estrutura de capital com 50% de capital próprio e 50% de divida sem risco. Sendo o retorno esperado de marcado de 18% e a taxa livre de risco de 8%, calcule o CMPC da NODOL – IR: 27,5% …

com Damodaran (1997), o CAPM mede o risco em termos de variância não-diversificável e relaciona os retornos esperados a essa medida de risco. O risco não-diversificável para qualquer ativo é medido pelo seu beta, que pode ser utilizado para gerar um retorno esperado. Assim: E(Ra) = Rf + Índice beta do Patrimonio Líquido (E[Rm] – Rf) Onde: E(Ra) = retorno esperado para o patrimônio líquido; Rf = Retorno do ativo livre de risco; E(Rm) = retorno esperado sobre o índice de mercado. O retorno…

o retorno. O investidor deverá ser capaz de avaliar os diferentes tipos de risco associados a cada tipo de investimento. Numa perspectiva de construção de uma carteira de investimentos, deverá começar por investir em activos com menor risco, tipicamente fundos de investimento, depósitos a prazo e obrigações. À medida que a sua carteira vai ganhando dimensão, poderá expor-se a níveis de risco superiores, procurando assim uma performance de rentabilidade superior: acções, derivados e futuros.

divulgada pelo Banco Central e é válida por um trimestre; e) A determinação da TJLP é definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN). Questão 9 – Sobre a Taxa SELIC, pode-se afirmar que: a) É uma taxa que precifica a remuneração das aplicações em carteira de poupança; b) A definição da taxa SELIC cabe ao CMN; c) É uma taxa que se constitui a base dos juros do mercado financeiro; d) No sistema SELIC são operados e acertados diariamente os títulos privados; e) Um aumento na SELIC…

decisão não seria possível sem antes a descrição de alguns conceitos. Dentre eles, destacam-se o risco e o retorno. A combinação desses apóia o administrador na tomada de decisão. O risco pode ser visto tanto em termos de ativos individuais como de uma carteira, ou seja, um conjunto ou grupo de ativos. Para Ross, Westerfield e Jaffe (2007) quanto maior tende a ser o retorno esperado maior tende a ser o risco. De acordo com os mesmos, os investimentos em ações apresentarão retornos…

informações a seguir, calcule os riscos das companhias A e B: Economia Probab Cia A Cia B Recessão: 5% -2,3% -1,5% Estagnado: 10% 1,5% 2,4% Cresc. Moderado: 25% 4,5% 5,6% Cresc. Elevado: 60% 6,8% 7,5% 9) Qual o Beta da carteira abaixo? | Beta | Proporção | Ação M | 1,4 | 30% | Ação N | 0,95 | 20% | Ação O | 1,2 | 25% | Ação P | 0,8 | 25% | 10) Uma empresa está em dúvidas de em qual dos três investimentos abaixo, escolher: Cenário | Prob. | Proj A…

Lista de exercícios 6 Carteiras de ações 1) Você vai investir $20.000,00 em um grupo de ações que estarão em sua carteira nas respectivas proporções: Ação Cotação hoje Proporção $ na carteira Rentabilidade esperada (ao ano na cotação) Dividendos esperados no fim do ano Itau PN $ 42,00 20% 12% $ 1,70 Minerva PN $ 27,00 24% 6% $ 1,40 Golias PN $ 23,66 26% 25% $ 1,20 Pinduka PN $ 17,50 30% 12% $ 0,00 Qual será o retorno esperado para esta carteira? Qual será a…

_____________________________ Profª. Ana Corina Ribeiro A. e Silva SENHOR DO BONFIM 2012. ATIVIDADES PRÁTICAS SUPERVISIONADAS Curso de Administração ETAPA 1: Passo 1: (Individual) Passo 2: BALANCETE DE VERIFICAÇÃO Empresa: Companhia Beta (em reais) Contas | Saldo | Saldo |

rendimentos de uma carteira de investimentos em relação a um índice utilizado como benchmark. Por exemplo, ao se indexar carteiras de ações ao FGV-100 o risco de mercado relativo mede o possível descolamento dos rendimentos desta carteira em relação ao índice FGV-100.4 Risco de Mercado Absoluto mede as perdas de uma carteira de investimentos sem qualquer relação a índices de mercado. Diferentes medidas podem ser usadas no cálculo do risco de mercado absoluto de uma carteira de…