Aversão Ao Risco Em Investimentos

Defina Risco. R: É o nível de incerteza. Defina Retorno. R: Corresponde aos ganhos ou prejuízos proporcionados por um investimento. Tratando-se de aplicação financeira, qual é a relação entre risco e retorno. R: Quanto maior for o risco maior a possibilidade de retorno. Defina Custo de oportunidade. R: É o valor que tem que ser considerado adicionalmente no processo de escolha na determinada aplicação. Explique os tipos de comportamento do investidor. R: Moderado: Corre…

Os efeitos da crise global no Brasil: aversão ao risco e preferência pela liquidez no mercado de crédito1 MARIA CRISTINA PENIDO DE FREITAS Introdução FALÊNCIA do banco de investimento Lehman Brothers no dia 15 de setembro de 2008 marca a transformação da crise financeira internacional, iniciada no mercado americano de hipotecas de alto risco em meados de 2007, em uma crise global sistêmica. De um lado, o aumento da aversão ao risco e de preferência absoluta pela liquidez nas principais…

01 - Uma carteira de investimentos se compõe de dois ativos, A e B, cujos retornos esperados e desvios padrões de retornos estão expressos na tabela abaixo. Ativo A Ativo B Retorno Esperado 10% a.a 20%a.a Desvio Padrão do Retorno 12% a.a 16% a.a A participação em valor de A na carteira é de 50%. Se a covariância entre os retornos de A e de B for nula, é possível afirmar que o retorno esperado e o desvio padrão do retorno da carteira serão, em % a.a.,respectivamente, (A) 20 e 14 (B) 15 e

ativos; o gerenciamento e controle desses ativos ou recursos; e a análise e gerenciamento de riscos de projetos.eoria do portfólio O artigo de Harry Markowitz de 1952, Portfolio Selection1 fundou a teoria da seleção de carteira, tendo sido um dos precursores da teoria moderna de finanças.2 3 Pela primeira vez os conceitos de risco e retorno são apresentados de forma precisa. A descrição do retorno e risco através de indicadores de média e variância, atualmente tão usada por…

indexadores (taxa de câmbio ou de inflação, taxa de juros etc.). O investimento em títulos de renda fixa exige que se observem algumas características específicas dessa categoria de ativo. Suas características mais importantes são: quem é o emissor do título; qual é o prazo título; e qual é o tipo de rendimento do título. A importância do emissor do título está ligada a questão do risco de crédito envolvido no investimento em títulos emitidos por uma empresa, instituição financeira…

Mensuração de Risco e Retorno O retorno sobre o investimento deve ser proporcional ao risco envolvido, risco é uma medida da volatilidade dos retornos e dos resultados futuros. Riscos de maneira mais ampla, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. As perdas no mercado financeiro podem decorrer de diversos eventos, principalmente aqueles relacionados ás variações nas taxas de juros e nos…

elementos definidos na atividade anterior. TÍTULO Poupança: ainda valerá a pena? TEMA A nova fórmula de remuneração da caderneta de poupança, o investimento mais popular do Brasil. PROBLEMA Com a mudança na fórmula de remuneração da poupança, muitos brasileiros poderão ser obrigados a ver um rendimento menor quando optarem por este investimento. Isso acontecerá quando a Taxa Selic, novo indexador, ficar abaixo de 8,5 % a.a., medida aprovada para os depósitos efetuados a…

EXERCÍCIOS E PROBLEMAS Prof. Fenelon Arruda QUESTÕES 1) O que é risco, no contexto da tomada de decisões financeiras? 2) Fazer uma comparação entre as classificações de risco: a) Riscos específicos de uma empresa industrial e riscos para uma instituição financeira; b) Riscos específicos de acionistas de uma empresa comercial e riscos para um fundo de investimento. 3) Compare as seguintes atitudes em relação a risco: a) aversão, b) indiferença e c) propensão. Qual delas é mais…

multinacionais para o País em busca de custos mais baratos e aos investimentos em pesquisa e desenvolvimento (P&D). Os gastos da China com P&D saíram de 0,9% do PIB em 2000 para 1,42% em 2008. No Brasil, estavam em 1,11% em 2008. Na média, os países ricos que integram a Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) investem 2,2% em P&D. Nos EUA, chegam a 2,68%. Ainda assim, dado o tamanho do PIB chinês, o investimento é expressivo. O número de patentes da…

(4) Custo do capital próprio: considerando o risco, o retorno e a política de dividendos Renata Ferreira C aro(a) aluno(a), O custo do capital próprio estudado até aqui levou em consideração a expectativa de ganhos de capital, dos dividendos e o retorno esperado, porém não considerou o risco. Para maximizar o preço da ação, o gestor deve saber avaliar o risco e o retorno de uma operação e de uma carteira de investimentos. Risco é a possibilidade de perda financeira e, portanto, é usado como