Tecnicas de negociação

|Elaboração e Análise do Fluxo de Caixa |01 |

A Demonstração do Fluxo de Caixa, apesar de ser uma das demonstrações financeiras mais úteis, não é divulgada pelas empresas. Como é uma demonstração exclusivamente de uso interno, sua abordagem é quase sempre esquecida nas obras de Análise de Balanços. A Demonstração do Fluxo de Caixa é peça imprescindível na mais elementar atividade empresarial e mesmo para pessoas físicas que se dedicam a algum negócio. Quase sempre os problemas de insolvências ou iliquidez ocorrem por falta de adequada administração do fluxo de caixa; daí a importância de sua análise. Para a análise do fluxo de caixa, apresenta-se uma demonstração, chamada Demonstração do Fluxo Líquido de Caixa, de extraordinária utilidade para a análise do desempenho financeiro da empresa, e o que é muito importante: essa demonstração pode ser facilmente preparada de fora da empresa. Através da Demonstração do Fluxo Líquido de Caixa – DFLC, pode-se saber se a empresa foi auto-suficiente no financiamento de seu giro e qual sua capacidade de expansão com recursos próprios gerados pelas operações, ou seja, a independência financeira da empresa é posta em cheque.

1. ELABORAÇÃO DA DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

| |Muitas empresas vão a falência por não saberem administrar seu fluxo de caixa. |

Fluxo significa movimento. Assim, fluxo de caixa pode ser definido como movimento de caixa. Os principais objetivos da Demonstração do Fluxo de Caixa são:

• Avaliar alternativas de investimentos • Avaliar e controlar ao longo do tempo as decisões importantes que são toadas na empresa com reflexos monetários • Avaliar as situações presente e futura do caixa da empresa, posicionando-a para que não chegue a situações de iliquidez • Certificar que os excessos