RISCO

Aula 1

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Evolução do Estudo do Risco
“A incerteza está presente no processo de tomada de decisões, menos por haver um futuro do que porque há, e haverá, nosso passado....
Somos prisioneiros do futuro, porque seremos capturados por nosso passado.”
(Robert Dixon)

Concepção moderna de risco têm suas raízes no sistema da numeração indoarábica;
Estudo sério – a partir do Renascimento (desafio às crenças consagradas);
Estudo de risco como visto hoje – início no século VXII com o desenvolvimento do cálculo de probabilidades (Fermat e Pascal) que, com o passar do tempo, passou a ser instrumento para as técnicas quantitativas de administração do risco. 3

Gerenciamento do Risco
Origens:
- latin resecare (“cortar separando”) – vem da noção de perigo que os navegantes tinham ao passar por rochas perigosas e pontiagudas;
- italiano antigo risicare (“ousar”) – risco é uma opção e não um destino.
Definições:
- possibilidade de que os resultados realizados possam diferir daqueles esperados; - volatilidade de resultados inesperados, normalmente relacionada ao valor de ativos ou passivos de interesse.
Risco e Incerteza
- Risco – aplica-se a resultados que, embora não certos, tenham probabilidades que possam ser estimadas pela experiência ou por dados estatísticos; - Incerteza – está presente quando o resultado não pode ser previsto, nem mesmo em um sentido probabilístico.
OBS: A incerteza está sempre presente e qualquer análise deve testar suas suposições de risco.

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Gerenciamento do Risco

“A essência da administração do risco está em maximizar as áreas onde temos certo controle sobre o resultado, enquanto minimizamos as áreas onde não temos absolutamente nenhum controle sobre o resultado e onde o vínculo entre causa e efeito está oculto de nós” (Bernstein, 1997).
“Tudo na vida é administração de risco, não sua eliminação”
(Walter Wriston, ex-presidente do Citcorp)

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As pessoas