Riscos

RESENHA

UNIVERSIDADE NOVE DE JULHO
UNINOVE
SÃO PAULO
2011
Risco: Definições, Tipos, Mediação e Recomendações para o seu Gerenciamento

Decisões Financeiras de Investimentos são tomadas com base no conhecimento dos fatos que temos no presente e de probabilidades que podem ocorrer no futuro, num horizonte de curto, médio e longo prazo. Pode-se, então concluir que as decisões financeiras são tomadas dentro de um contexto de total incerteza com relação a seus resultados, e que a incerteza aumenta quanto maior for o prazo determinado.

Retorno Ganhos ou prejuízos dos proprietários decorrentes de um investimento durante determinado período de tempo.

Incerteza Todo retorno de um investimento é algo incerto, e a medida numérica desta incerteza e o risco

Risco Risco pode ser gerenciado, minimizado ou reduzido, mas dificilmente eliminado, ou imunizado por completo. O investidor somente deve aplicar seus recursos, em um determinado investimento, impactados pelas diversas probabilidades de eventos, em relação ao resultado (valor) médio esperado, utilizando-se das medidas estatísticas de posição e dispersão.

Risco de Mercado Risco de mercado é a potencial oscilação dos valores de um ativo durante um período de tempo. O preço dos ativos oscila por natureza, uns mais, outros menos. A isso se chama volatilidade, que é uma medida dessa oscilação. Assim, os preços das ações são mais voláteis (oscilam mais) que os preços dos títulos de renda fixa. O risco de mercado é representado pelos desvios (ou volatilidade) em relação ao resultado esperado. Risco de mercado, volatilidade e desvio-padrão, na prática, podem ser utilizados como sinônimos. A compensação de perdas em uma aplicação financeira ocorre pelo fato de se ter uma carteira bem diversificada. Oscilação de mercado que desfavorecem um ativo da carteira podem ser compensadas por oscilações positivas de outro ativo da mesma carteira, minimizando,